بورس فرانکفورت در بازارهای مالی چیست؟ مشخصات بورس فرانکفورت

بورس فرانکفورت که به زبان آلمانی Börse Frankfurt گفته می شود از نظر ارزش بازار، در رتبه دوازدهمین بورس بزرگ اوراق بهادار جهان قرار دارد. این بورس دارای 90 درصد گردش مالی است که در دو مکان مبادلاتی Xetra و تالار بورس در بین هفت بورس منطقه ای در کشور آلمان به عنوان بزرگترین بورس اوراق بهادار محسوب می شود.
شاخص های معاملاتی این بازار بورس شامل DAX، DAXplus، CDAX، DivDAX، LDAX، MDAX، SDAX، TecDAX، VDAX و EuroStoxx 50 هستند.

سرمایه گذاران خصوصی با بیش از یک میلیون اوراق بهادار در تالار معاملات بورس فرانکفورت به مبادله این اوراق می پردازند. در این بازار با انجام تجارت تخصصی و معاملات الکترونیکی پیشرفته، نیازهای رو به رشد تجارت بین‌المللی به خوبی برآورده می شود.

سابقه تاریخی بورس آلمان در فرانکفورت چیست؟

شهر فرانکفورت از قرن 11 میلادی برگزار کننده نمایشگاه های تجاری بوده است. این شهر در قرن شانزدهم به دلیل اقتصاد رو به رشد مبتنی بر تجارت و خدمات پولی بسیار شلوغ و ثروتمند شد.

در اوائل قرن 16 به منظور ثبات قیمت ها و تعیین نرخ های مبادله با ارز ثابت، بازار بورس را به وجود آوردند. این سرآغاز تولد بورس اوراق بهادار فرانکفورت بود که در طول قرن ها توانست همراه با آمستردام، لندن و پاریس در زمره اولین بورس های جهان قرار گیرد.

در محدوده زمانی یک سوم پایانی قرن نوزدهم، فرانکفورت یک مرکز مالی بزرگ در جهان اقیانوس اطلس محسوب می شد. سرانجام پس از جنگ جهانی به عنوان بورس اوراق بهادار پیشرو در آلمان با سرمایه گذاری های ملی و بین المللی به بزرگترین بازار بورس اروپا تبدیل گشت.

بورس اوراق بهادار فرانکفورت

نام سابق بازار بورس فرانکفورت به زبان آلمانی Frankfurter WertPapierBörse بوده که هم اکنون نیز با علامت اختصاری FWB شناخته می شود. در حال حاضر تالار فیزیکی آن با عنوان Börse Frankfurt پذیرای حضور معامله گران است.
در سال 1993 FWB به Deutsche Börse AG تبدیل شد و دویچه بورس تاسیس گردید که امکانات جدیدی به همراه داشت.
در سال ۱۹۹۷، نسخه دیجیتالی سیستم معاملات بورس فرانکفورت با عنوان Xetra راه اندازی شد که یکی از سامانه های مهم تجارت الکترونیک در جهان قلمداد می شود. در حال حاضر دویچه بورس مدیریت نقدینگی بازار تالار بورس و نسخه دیجیتالی Xetra را بر عهده دارد. در سال 2002 زمانی که یورو معرفی شد، بانک مرکزی اروپا در فرانکفورت مستقر گردید که حضور آن برای بورس سودآور ‌بود. در حال حاضر، آلمان به عنوان بزرگترین اقتصاد اروپا و یکی از ثروتمندترین کشورهای جهان محسوب می شود. مهمترین شرکت های اقتصادی این کشور در بازار بورس آلمان فعالیت دارند.

شرکت های فعال در بورس فرانکفورت کدامند؟

در اینجا ما به معرفی شاخص های پیشرو بازار سهام Deutschland می پردازیم که برای سرمایه گذاری در بورس مناسب هستند. شاخص‌های اصلی معاملاتی در بازار بورس آلمان شامل EuroStoxx50 ،TecDAX ، LDAX، CDAX، VDAX، MDAX و SDAX می باشند. شاخص سهام آلمان Deutscher Aktienindex، جهت سنجش وضعیت اقتصادی آلمان به کار گرفته شده است. به این معنا که شاخص DAX به جز استفاده در بازار سهام، برای ارزیابی اوضاع اقتصادی آلمان نیز به کار می¬رود. در بازار سهام آلمان به عنوان یک بازار سرمایه گذاری جهانی، برخی از بهترین شرکت‌ها در شاخص GER40 فهرست شده و مشغول فعالیت هستند.

شاخص GER 40 که با نام DAX نیز شناخته می شود، یک شاخص سهام است. این شاخص در سال 1988 راه اندازی شد و نشان دهنده 40 شرکت بزرگ است که در بورس فرانکفورت معامله می‌شوند. شاخص DAX 40 یک شاخص بازده کل است که اغلب به عنوان معیاری برای بازار سهام آلمان استفاده می شود. محاسبات و قیمت ها از محل معاملات Xetra استخراج می شود.

در سال 2022 شاخص DAX به 40 شرکت تبدیل شده است. هشتاد درصد سرمایه این بازار متعلق به 40 شرکت است که به همین دلیل به شاخص DAX40 معروف شده و به عنوان بزرگترین و نقدشونده ترین شرکت ها در آلمان شناخته می شوند. از معروف ترین این شرکت ها صنایع هواپیمایی لوفت هانزا و صنایع خودروسازی فولکس واگن و BMW می باشند.
همچنین میتوان به شرکت‌ های معروف دیگری از جمله شرکت تولید مواد شیمیایی و داروسازی Bayer، شرکت تولید مواد آرایشی و بهداشتی Henkel، شرکت تولید مواد آرایشی و بهداشتی Beiersdorf و کارخانه تولید پوشاک و لوازم لوکس Hugo Boss اشاره کرد.

خدماتی که توسط دویچه بورس ارائه می شوند کدامند؟

دویچه بورس نهادی است که نقش سازمان دهنده بازار های مالی را ایفا می کند . هم اکنون این شرکت در کشورهای مختلف جهان دارای دفاتر متعددی واقع در ایالات متحده، اروپا و آسیا می باشد. کارکنان این شرکت ها با حدود ۵ هزار نفر جمعیت در نقاط گوناگون جهان به مخاطبان این شرکت که بیشتر آنها سرمایه گذاران بازارهای مالی هستند، مشغول ارائه خدمات می باشند.

دویچه بورس دو سامانه معاملات دیجیتالی Xetra و بازار نقدی Börse Frankfurt را مدیریت می نماید. این نهاد بسیاری از خدمات معاملاتی از قبیل تهاتر، تسویه حساب ها، نگهداری اوراق بهادار و ذخیره سازی اوراق مشتقات را ارائه می دهد. همچنین گرد‌آوری و دسته بندی داده های بازار بورس آلمان و پشتیبانی از پلتفرم ‌های معاملات الکترونیکی را بر عهده دارد.

وظایف و خدمات پلتفرم Xetra کدامند؟

بازار Xetra به عنوان بازار مرجع برای معاملات بورس فرانکفورت، صندوق های قابل معامله در بورس آلمان یا ETF محسوب می شود. سامانه دیجیتال Xetra انجام معاملات الکترونیکی در رابطه با خرید و فروش سهام، اوراق قرضه، شاخص های سهام، صندوق های ETF و قراردادهای کالا در بازار بورس را برعهده دارد.
طبق آمار داده شده در سال 2015 حدود 90 درصد از کل معاملات سهام در تمامی صرافی های آلمان از طریق Xetra انجام شده است. معروف ترین شاخص سهام آلمان DAX است که قیمت‌های Xetra به عنوان مبنایی برای محاسبه این شاخص استفاده می گردد. توجه به لیست شاخص های DAX حاکی از آن است که Xetra توانسته حدود 60 درصد از سهم بازار در سراسر اروپا را به خود اختصاص دهد. تا کنون تعداد زیادی از شرکت های تجاری در سراسر دنیا شامل بیشتر از 200 شرکت از شانزده کشور اروپایی، امارات متحده عربی و هنگ کنگ توسط سرورهای Xetra به بازار فرانکفورت متصل شده اند.

ساعات کار بازار بورس Xetra در هر روز معاملاتی از ساعت 9:00 تا 17:30 به وقت آلمان می باشد. پشتیبانی وب سایت از ساعت 8 تا 18 پاسخگوی سوالات کاربران می باشد.

نحوه کار با نسخه دیجیتالی بورس فرانکفورت چگونه است؟

نسخه دیجیتالی بازار بورس فرانکفورت یا Xetra توانسته موقعیت بی نظیری را برای جذب سرمایه‌گذاران خارجی فراهم آورد. به این ترتیب رقابت زیادی میان این بورس و بورس های مشهور دنیا به وجود آمده است.
از طریق وب سایت بورس فرانکفورت با آدرس boerse-frankfurt.de/en طیف گسترده‌ای از خدمات به سرمایه‌گذاران ارائه می‌شود. از طریق منوهای بالای صفحه اصلی می توانید به قیمت‌های سهام، اخبار و نمودارهای قیمت به صورت زنده دسترسی داشته باشید. در بخش اخبار می توانید گزارش‌های بازار، اخبار dpa و بیانیه‌های مطبوعاتی به روز شده را مطالعه کنید.

سهام مهم را می توانید از طریق منوی فهرست نظارت یا Watchlist، و منوی سبد سهام یا Portfolio پیگیری کنید. اطلاعات مربوط به بورس اوراق بهادار را با استفاده از واژه نامه در بخش های “Know-how” جمع آوری کنید. همچنین امکان اشتراک در یک خبرنامه رایگان، سفارش کتاب راهنمای ETF و کتابچه راهنمای صندوق برای شما وجود دارد.

وجود ابزار های مختلفی مانند کتاب سفارش باز Xetra، ماشین محاسبه سود و برنامه های iPhone و Android می توانند کمک مفیدی برای تصمیم گیری سرمایه گذاری شما باشند.
دوربین زنده DAX یک نمای زمان واقعی از نمودار بزرگ معروف DAX در تالار معاملات ارائه می دهد.
انتظارات بازار سرمایه گذاران فعال و نظرات بازار سازها هر چهارشنبه بررسی شده و نتایج توسط تحلیلگر مالی رفتاری، تفسیر می گردد.

ویژگی های بازار بورس فرانکفورت چیست؟

تالار Börse Frankfurt به عنوان بزرگترین بازار بورس در میان هفت بورس دیگر آلمان شناخته می شود. بورس Deutsche Börse AG همراه با Börse Frankfurt Zertifikate AG مخازن اصلی FWB هستند که توسط قانون عمومی رگوله می شود. اهدافی که معاملات بورس به دنبال آن است بالابردن میزان شفافیت بازار، افزودن هر چه بیشتر نقدینگی، کم کردن هزینه های معاملات و حفاظت دارایی ها و معاملات در برابر دستکاری می باشد.
بازار بورس فرانکفورت مکانی جهت انجام معاملات کلان اوراق بهادار در بین سرمایه گذاران است که تحت شرایط خاص اجرا می گردد. در این تالار معامله گران می توانند انواع دارایی های اختصاصی بازار مالی آلمان یا دارایی ها و سهام های بورس‌های بین المللی را معامله نمایند. کاربران برای معامله در این بورس به یک حساب در بانک یا کارگزار آنلاین خود نیاز دارند.

در این بازار اوراق بهادار قابل معامله شامل انواع سهام شرکت ها و مراکز تولیدی، اوراق قرضه، صندوق های ETF، وجوه نقدی، ETC، ضمانت نامه ها، ETN و گواهی ها می باشد. حجم این اوراق به بیش از 1.4 میلیون می رسد.

در بورس فرانکفورت، اجماع عرضه و تقاضای اوراق بهادار در نظر گرفته شده و قیمت آنها با وساطت بازارسازان یا market maker های متخصص تعیین و اجرا می شود. این بورس با ظرفیت فوق العاده خود، عملکرد مطمئن و روان معاملات بورس را تضمین می کند.
از آنجا که آلمان از رتبه اقتصادی بالایی برخوردار است، شرکت ها و مشاغل مختلفی در این کشور وجود دارد. بیشتر این شرکت ها و نهادها که در زمینه های متعددی فعال هستند در بورس Frankfurt عرضه شده و مورد پذیرش واقع شده‌اند. ساعات کار بازار بورس در هر روز معاملاتی در تالار بورس از 8:00 تا 22:00 به وقت آلمان می باشد.

قوانین شرکت در معاملات بورس چیست؟

قوانین اداره کننده معاملات اوراق بهادار در بورس فرانکفورت بسیار واضح است و برای همه کاربران شرکت کننده در معاملات به طور یکسان اعمال می گردد. نظارت بر بازار مستقل از تمامی قوانین حاکم بر نهادهای اقتصادی دیگر از جمله مرجع نظارت بر مبادلات وابسته به وزارت امور اقتصادی می باشد.
به منظور آنکه تداوم قیمت ها بهبود یافته و از اشتباهات جلوگیری شود، سازوکار های حفاظتی مختلفی برای بازار های معاملاتی Xetra و Börse Frankfurt در نظر گرفته شده است. این مکانیسم ها شامل وقفه نوسان، وقفه سفارش بازار و میزان وقفه نقدینگی می باشد.

جایگاه اقتصادی آلمان در میان کشورهای دیگر چیست؟

یکی از دلایل مهم جهت تشویق سرمایه گذاران بین المللی به سرمایه‌گذاری در بازار اوراق بهادار و بورس فرانکفورت، میزان نقدشوندگی بسیار زیاد بازارهای مالی این کشور است. کشور آلمان دارای جایگاه اقتصادی و سیاسی برگزیده ای در میان کشورهای اتحادیه اروپا و دیگر کشورهای جهان می باشد. در حال حاضر این کشور پس از آمریکا، چین و ژاپن، رتبه چهارمین اقتصاد بزرگ در جهان را به خود اختصاص داده است. کشور آلمان توانسته به عنوان صادر کننده کالا، دومین مقام در جهان و اولین مقام در قاره اروپا را برای خود حفظ نماید. پیشرفت اقتصادی و تداوم رشد آلمان باعث رونق بازارهای مالی کشور شده است.

چه افرادی باید در شرکت های شاخص GER40 سرمایه گذاری کنند؟

کسانی که می خواهند سهام برتر آلمان را محک بزنند. بسیاری از سرمایه گذارانی که می خواهند عملکرد بهترین سهام در آلمان را اندازه گیری کنند، در شاخص Ger40 سرمایه گذاری می کنند. شاخص Ger40 متشکل از شرکت های با سابقه است و استفاده از آن به عنوان معیار می تواند مزایای سودآوری را برای شما به ارمغان آورد.
کسانی که به قدرت اقتصاد اروپا و اینکه آلمان بزرگترین اقتصاد اروپاست، اعتقاد دارند. اگر مطمئن هستید که آلمان و اقتصاد اروپا به رشد خود ادامه خواهند داد، سرمایه گذاری در شاخص Ger40 را در نظر بگیرید. توجه داشته باشید وضعیت مالی آلمان همیشه بر منطقه یورو تاثیر دارد.

افرادی که سرمایه گذاران بلند مدت محسوب می شوند. عملکرد شاخص Ger40 از زمان راه اندازی آن در سال 1988 روند صعودی را نشان می دهد. اگر یک سرمایه گذار بلندمدت هستید، سرمایه گذاری در شاخصی مانند Ger40 می تواند به شما کمک کند تا با کمترین ریسک به رشد پرتفوی برسید.
کسانی که جزو معامله گران فعال هستند. اگر یک معامله گر روزانه، معامله گر نوسانی یا اسکالپینگ هستید، معامله با شاخص Ger40 همیشه یک فرصت مناسب برای شما خواهد بود. این شاخص حرکت های متغیر زیادی را از خود نشان می دهد. شما با استفاده از این شاخص چه در حال معاملات لانگ یا معاملات شورت باشید، همیشه یک گزینه خوب خواهید داشت.
کسانی که می خواهند با برندهای معروف و متنوعی کار کنند. شاخص Ger40 سبدی از برندهای برجسته در جهان است که طیف وسیعی از صنایع مانند داروسازی، مالی، خودروسازی، فناوری، کالاهای مصرفی و هوانوردی را شامل می‌شود. برخی از برندهای نمادین آن آدیداس، بی ام و، فولکس واگن، SAP، آلیانز، پورشه و زیمنس هستند.

چه نهادهایی بر معاملات بورس اوراق بهادار فرانکفورت نظارت دارند؟

به منظور نظارت بر انجام صحیح عملیات بورس فرانکفورت سه نهاد نظارتی در آلمان وجود دارند. وظیفه آنها این است که بر رعایت استانداردهای ملی و بین‌المللی توسط بازار بورس اوراق بهادار نظارت کرده و از اِعمال این استانداردها اطمینان حاصل کنند. هدف آنها از اعمال این نظارت ها، محافظت از سرمایه کاربران بورس و جلب اعتماد آنها نسبت به این بازار است. این نهادها عبارتند از:

• اداره نظارت مالی در سطح فدرال به اختصار (BaFin)
• اداره نظارت بر مبادلات بورس به اختصار (BAB)
• اداره نظارت بر معاملات به اختصار (TSO)

اداره نظارت بر معاملات یا TSO یک موسسه نظارتی مستقل است که ناظر بر عملیات بازار بورس می باشد. این اداره علاوه بر نظارت روی انجام درست معاملات در محیط های مبادلاتی Xetra و Eurex، بر روی مبادلات بازار بورس فرانکفورت نیز نظارت دارد. اداره TSO همچنین ناظر بر پروسه صحیح قیمت گذاری می باشد.

این اداره هرگونه اغتشاش‌، نامنظمی و دستکاری‌های مشاهده شده را پس از بررسی و آنالیز را به اطلاع مقامات نظارتی و اداره BaFin می رساند. اداره BaFin نهاد مرجع جهت نظارت مالی فدرال می باشد. این اداره مسئولیت بررسی موارد مشکوک به دستکاری بازار در سطح فدرال را بر عهده دارد.

وظایف شورای بورس اوراق بهادار فرانکفورت چیست؟

شورای بورس فرانکفورت متشکل از ۱۸ عضو است. این اعضا نقش کلیدی جهت تصمیم گیری درباره مسائل اساسی سازمان بورس اوراق بهادار را دارند. یکی از وظایف این شورا، انتصاب، برکنار کردن و نظارت بر فعالیت های هیئت مدیره می باشد. از دیگر وظایف شورا، صدور قوانین بورس، اعمال مقررات لازم جهت کارمزدها و تعیین شرایط برای انعقاد معاملات در بورس می باشد. هیئت مدیره موظف است درباره تمامی مسائل مهم و اساسی تایید شورای بورس را احراز نماید.
شورای بورس که در حال حاضر مشغول به کار است در ۲۸ نوامبر سال ۲۰۱۹ برای مدت 3 سال انتخاب شده اند. در حال حاضر، در شورای بورس FWB، یک کرسی در رای دهندگان گروه 1a مربوط به موسسات اعتباری تعاونی و یک کرسی در رای دهندگان گروه 3 مربوط به ارائه دهندگان خدمات مالی خالی می باشد.
رئیس شورای بورس از شرکت Fraport AG است که این شرکت مدیریت اجرایی کنترل و امور مالی بورس را در اختیار دارد. نایب رئیس شورای بورس اوراق بهادار از بانک DekaBank Deutsche Girozentrale است که از موسسات اعتباری تحت حقوق عمومی می باشد. دیگر اعضای شورا از شرکت های سرمایه گذاری، بانک ها و سایر مؤسسات اعتباری، دانشگاه گوته فرانکفورت و ارائه دهندگان خدمات مالی و متخصصان اقتصادی می باشند. مهمانان دائمی این شورا وزیران وزارتخانه های اقتصاد، انرژی، حمل و نقل و مسکن هستند.