اسلیپیج در معاملات زمانی رخ میدهد که یک سفارش با قیمتی متفاوت از آنچه انتظار میرود، انجام شود. این موضوع معمولاً بار معنایی منفی دارد؛ اما اسلیپیج میتواند به نفع معاملهگر هم باشد و باعث شود قیمت بهتری از آنچه انتظار میرود را دریافت کند. اسلیپیج میتواند هنگام شرطبندی اسپرد یا معامله قراردادهای مابهالتفاوت (CFD) در بازارهای مالی مختلف مانند سهام یا فارکس رخ دهد. به خواندن این مقاله از سری مقالات چارت ایران ادامه دهید تا بیشتر درباره اسلیپیج در فارکس و عواملی که ممکن است باعث آن شوند و روشهای جلوگیری از آن بدانید.
اسلیپیج (Slippage) چیست؟
در معاملات مالی، اسلیپیج به تفاوت بین قیمت مورد انتظار یک معامله و قیمت واقعی که معامله در آن انجام میشود اشاره دارد. این پدیده زمانی رخ میدهد که سفارشها در دورههای نوسان شدید بازار ثبت شوند یا زمانی که سفارشهای بزرگ در زمانی که علاقه خرید کافی به یک دارایی وجود ندارد برای حفظ قیمت مورد انتظار، انجام میشوند. اسلیپیج میتواند مثبت یا منفی باشد.
- اسلیپیج مثبت زمانی رخ میدهد که یک سفارش در قیمتی بهتر از انتظار اجرا شود؛ بهعنوانمثال اگر شما خریدی را در 1.2050 انجام دهید اما سفارش در 1.2045 اجرا شود، شما قیمتی بهتر با 5 پیپ به دست آوردید.
- از طرف دیگر اسلیپیج منفی زمانی رخ میدهد که یک سفارش در قیمتی بدتر از انتظار اجرا شود؛ بهعنوانمثال اگر شما خریدی را در 1.4040 انجام دهید اما سفارش در 1.4045 تکمیل شود، شما قیمتی بدتر با 5 پیپ دریافت کردید.
به دلیل سرعت بالای حرکت قیمتها در بازارهای مالی، اسلیپیج ممکن است به دلیل تأخیر بین زمان ثبت سفارش و زمان تکمیل آن رخ دهد. این اصطلاح هم توسط معاملهگران فارکس و هم معاملهگران سهام استفاده میشود در حالی که تعریف آن برای هر دو نوع معامله مشابه است.
اساساً اسلیپیج بالا میتواند برای معاملهگران هزینهزا باشد. برای کاهش این مسئله (نه حذف کامل آن)، معاملهگران میتوانند از سفارشهای اجرای لحظهای (Instant Execution) استفاده کنند و از اجرای بازار (Market Execution) خودداری کنند؛ زیرا در سفارشهای اجرای لحظهای، در صورت تغییر قیمت نسبت به درخواست، معامله انجام نمیشود و این به جلوگیری از ریکوت کمک میکند.
در صرافیهای غیرمتمرکز، تنظیم میزان تحمل اسلیپیج نیز اهمیت دارد. بهطورکلی تنظیم این مقدار بین 0.1٪ تا 5٪ توصیه میشود. با این حال تنظیم اسلیپیج خیلی پایین ممکن است منجر به اجرا نشدن معامله شما شود؛ بهخصوص در مواقع نوسانات شدید قیمت که ممکن است نقطه ورود یا خروج مطلوب را از دست بدهید. از سوی دیگر تنظیم اسلیپیج بیش از حد بالا میتواند باعث افزایش هزینههای شما شود.
در بازار فارکس به دلیل ثبات قیمتی و حجم بالای نقدینگی، اسلیپیج معمولاً هزینه کمتری دارد؛ اما در بازار ارزهای دیجیتال، این پدیده میتواند برای معاملهگران کمتجربه بسیار خطرناک و هزینهبر باشد. به همین دلیل آگاهی از نوسانات ارزهای دیجیتال و پلتفرم معاملاتی که با آن کار میکنید بسیار مهم است.
دلایل اسلیپیج در فارکس چیست؟
در اینجا به نقل از سایت “cmcmarkets.com” برخی از دلایل اصلی اسلیپیج در معاملات را برایتان آوردیم:
تغییر قیمت هنگام اجرای سفارش
قیمت پیشنهادی و درخواستی ممکن است در لحظهای که سفارش پردازش میشود، تغییر کند و این میتواند منجر به اسلیپیج شود.
افزایش نوسانات
هرچه نوسانات بیشتر باشد، احتمال وقوع اسلیپیج بیشتر میشود و اندازه اسلیپیج نیز ممکن است افزایش یابد، خصوصاً اگر قیمت بهسرعت در حال حرکت باشد یا تغییرات بزرگی داشته باشد.
کمبود نقدینگی در یک سطح قیمتی
اگر نقدینگی کافی در یک سطح قیمت برای پر کردن سفارش وجود نداشته باشد، سفارش به سطح بعدی یا به قیمت محدود منتقل میشود.
تغییر قیمت ناگهانی
تغییرات ناگهانی قیمت میتواند باعث اسلیپیج شود. این تغییرات ممکن است در هر زمانی که یک اعلامیه خبری مهم وجود دارد یا وقتی بازارها بسته شده و سپس با قیمت متفاوتی باز میشوند، رخ دهند. سهامها اغلب از یک روزبهروز دیگر تغییر قیمت میدهند و قیمتهای فارکس نیز ممکن است پس از اعلامیههای خبری یا در تعطیلات آخر هفته تغییر کنند.
چرا باید مراقب اسلیپیج در معاملات فارکس بود!!
اسلیپیج معمولاً در اطراف یا در طول رویدادهای خبری مهم رایج است. اعلامیههای بانکها در مورد سیاستهای پولی و نرخ بهره، گزارشهای درآمدی شرکتها و تغییرات در مدیران ارشد میتوانند باعث افزایش نوسانات شوند، این امر احتمال تجربه اسلیپیج را افزایش میدهد.
برخی از این رویدادها مانند اعلامیه یک شرکت در مورد تغییر مدیرعامل همیشه قابل پیشبینی نیستند. رویدادهای دیگر مانند جلسات مهم فدرال رزرو (Fed) یا بانک انگلستان (BoE) هم برنامهریزی شده هستند هرچند که همیشه روشن نیست چه چیزهایی اعلام خواهد شد.
برای کاهش اثرات اسلیپیج در معاملات فارکس باید چه اقداماتی را انجام داد؟
اگر چه اجتناب کامل از تفاوت بین نقاط ورود و خروج غیرممکن است اما روشهایی برای کاهش این تفاوتها و به حداقل رساندن اسلیپیج وجود دارد:
تغییر نوع دستورات بازار
اسلیپیج نتیجه استفاده معاملهگر از دستورات بازار برای ورود یا خروج از موقعیتهای معاملاتی است؛ بنابراین یکی از روشهای اصلی برای اجتناب از مشکلات ناشی از اسلیپیج «استفاده از دستورات محدود به جای دستورات بازار» است.
عدم معامله در حوالی رویدادهای اقتصادی مهم
در اکثر موارد، بیشترین اسلیپیج در حوالی اخبار مهمی که بازار را تحت تأثیر قرار میدهند رخ میدهد. مهم است که اخبار مربوط به دارایی که میخواهید معامله کنید را دنبال کنید؛ زیرا میتواند نشانههای مهمی از جهت حرکت دارایی به شما بدهد؛ همچنین میتواند به اجتناب از زمانهای بسیار نوسانی که در حوالی اخبار مهم رخ میدهند کمک کند.
بهطورکلی بهتر است از انجام دستورات بازار در زمانهای مهم اعلامیههای مالی مانند اعلامیههای FOMC یا اعلام سود شرکتها خودداری کنید. اگر چه حرکتهای بزرگ بعدی ممکن است جذاب به نظر برسند؛ اما ممکن است ورود یا خروج از معاملات در قیمت مورد نظر معاملهگر دشوار باشد.
معامله در بازارهای با نوسان کم و نقد شوندگی بالا
معاملهگران میتوانند با معامله در بازارهای غیرنوسانی و با نقد شوندگی بالا، ریسک اسلیپیج را محدود کنند. بازارهای با نوسان کم، با حرکت قیمت یکنواخت مشخص میشوند؛ به این معنی که تغییرات قیمت نامنظم نیستند. از سوی دیگر، بازارهای با نقد شوندگی بالا شرکتکنندگان زیادی در هر دو طرف دارند که احتمال اجرای سفارش در قیمت درخواستی را افزایش میدهد.
در بازار فارکس، نقد شوندگی در ساعات خاصی از معاملات همیشه بالا است مانند آغاز معاملات لندن و نیویورک و هنگام همپوشانی این دو بازار بزرگ. بهتر است از معامله یا نگهداری موقعیتها در زمانهای کم نقد شوندگی، مانند شب یا تعطیلات آخر هفته خودداری کنید؛ زیرا قیمتهای داراییهای پایه ممکن است به اخبار یا رویدادهایی که در هنگام بسته بودن بازارها رخ دادند واکنش نشان دهند.
استفاده از VPS سرور مجازی خصوصی
معاملهگران میتوانند از خدمات VPS صرفنظر از هرگونه مشکل فنی مانند قطع اتصال اینترنت، قطعی برق یا خرابی رایانه استفاده کنند تا در هر زمان از بهترین اجرا بهرهمند شوند. در آواترید، معاملهگران میتوانند یک سرور VPS را اجرا کنند و از اجرای پرسرعت با اتصال فیبر نوری بهرهمند شوند. یک VPS برای معاملهگران حرفهای ایدهآل است و از هر نقطه جهان بهصورت ۲۴/۷ قابلدسترسی میباشد.
اهمیت انتخاب بروکر در کاهش Slippage
بروکرها نقشی کلیدی در میزان اسلیپیجی که معاملهگران در معاملات خود تجربه میکنند، ایفا میکنند. انتخاب یک بروکر مناسب میتواند به در کاهش اسلیپیج و افزایش سودآوری معاملات تأثیرگذار باشد. بروکرهایی که دارای زیرساخت فنی پیشرفته و سرعت اجرای بالایی هستند، معمولاً میتوانند اسلیپیج ناشی از تأخیر در اجرای سفارشات را کاهش دهند. برخی از بروکرها هم امکاناتی مانند حذف اسلیپیج یا ایجاد حفاظهایی در زمان رویدادهای اقتصادی مهم را فراهم میکنند که به معاملهگران در مدیریت بهتر اسلیپیج کمک میکند.
تأثیر اسلیپیج بر بازار فارکس
این پدیده چه بهصورت مثبت و چه منفی میتواند باعث تغییر در نتایج معاملات شود؛ بهعنوانمثال یک معاملهگر که بر تحلیل تکنیکال تکیه میکند ممکن است به دلیل یک اسلیپیج منفی ناگهانی، پیش از رسیدن قیمت به سطح حمایت یا مقاومت مورد نظر، دچار ضرر شود و مجبور به خروج از معامله گردد.
علاوه بر این، اسلیپیج ممکن است باعث ایجاد سیگنالهای اشتباه در نمودارها شود و تحلیل تکنیکال معاملهگر را مختل کند. این امر میتواند باعث شود که معاملهگر نتواند بهدرستی روند بازار و نقاط بهینه ورود و خروج را شناسایی کند. برای مقابله با تأثیرات منفی اسلیپیج در فارکس، معاملهگران حرفهای اقداماتی را مدنظر قرار میدهند.
سخن پایانی
در این مقاله فهمیدیم اسلیپیج (Slippage) چیست. اسلیپیج یکی از موضوعات چالشبرانگیز در بازار فارکس است که میتواند تأثیر زیادی بر سود و زیان معاملهگران داشته باشد. اگر چه حذف کامل آن امکانپذیر نیست؛ اما با داشتن آگاهی کافی، آمادگی لازم و استفاده از استراتژیهای مدیریت ریسک مناسب میتوان تأثیرات منفی اسلیپیج را در معاملات کاهش داد. برای موفقیت در بازار فارکس لازم است که معاملهگران درک دقیقی از دینامیکهای بازار از جمله مفهوم اسلیپیج داشته باشند و در مدیریت و تصمیمگیریهای خود بهدرستی عمل کنند.
منابع:
https://www.avatrade.com/education/market-terms/what-is-slippage
https://www.ig.com/en/trading-strategies/what-is-slippage-and-how-do-you-avoid-it-in-trading–190319
https://www.cmcmarkets.com/en/trading-guides/slippage-in-trading
