رول اور (Rollover) یک نوع سواپ است و برای معاملاتی که بیش از یک روز (پس از نیمهشب و بسته شدن کندل روزانه) باز بمانند، محاسبه میشود. این سواپ ممکن است مثبت یا منفی باشد؛ به این معنا که ممکن است به شما پولی پرداخت شود (مثبت) یا از شما پولی بابت باز بودن معامله دریافت شود (منفی). در این مقاله از سری مقالات چارت ایران بهطور کامل مسئله رول اور در فارکس و روش محاسبه آن را به شما توضیح خواهیم داد.
رول اور در فارکس چیست؟
Rollover به فرایند تمدید تاریخ تسویه یک موقعیت باز به روز معاملاتی بعدی اشاره دارد. این روند با هزینهها یا سودهای مرتبط به شکل تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت ارز همراه است. اساساً هنگامی که یک معاملهگر یک موقعیت یک شبه را حفظ میکند، بسته به جهت تجارت خود و اختلاف نرخ بهره بین ارزهای مورد معامله یا پرداخت میکند یا سود دریافت میکند. جابهجایی بازار هر روز در ساعت 5 بعدازظهر EST رخ میدهد.
به نقل از “fastercapital.com” درک نحوه عملکرد rollover برای معاملهگران فارکس بسیار مهم است. در اینجا چند نکته کلیدی وجود دارد که باید در نظر بگیرید:
- Rollover در پایان روز معاملاتی رخ میدهد. در این مرحله، هر موقعیت باز در حساب معاملهگر با تفاوت نرخ بهره بین دو ارز مورد معامله بستانکار یا بدهکار میشود. این بهعنوان نرخ rollover شناخته میشود.
- نرخ rollover بسته به تفاوت نرخ بهره میتواند مثبت یا منفی باشد. اگر نرخ سود ارز خریداری شده بالاتر از نرخ بهره ارز فروخته شده باشد، معاملهگر یک رول اور مثبت به دست خواهد آورد. اگر نرخ سود ارزی که به فروش میرسد بیشتر از نرخ بهره ارز خریداری شده باشد، معاملهگر یک rollover منفی پرداخت میکند.
- مقدار rollover به دست آمده یا پرداخت شده میتواند بسته به کارگزار مورد استفاده متفاوت باشد. معاملهگران باید از نرخهای rollover ارائه شده توسط کارگزار خود آگاه باشند و این را در استراتژی معاملاتی خود لحاظ کنند.
- Rollover میتواند تحت تأثیر شرایط بازار باشد.
- معاملهگران میتوانند با گرفتن موقعیتهایی بر اساس تفاوت نرخ بهره از rollover به نفع خود استفاده کنند.
درک rollover بخش مهمی از معاملات فارکس است. با در نظر گرفتن این نکات، معاملهگران میتوانند تصمیمات آگاهانه بگیرند و از این موقعیت مهم بازار بهره ببرند.
عملکرد رول اور و نحوه محاسبه آن چگونه است!
روشهای مختلفی برای محاسبه rollover استفاده میشود و هر روش میتواند تأثیر قابلتوجهی بر موقعیت معاملهگر داشته باشد. بنابراین درک هر روش برای اتخاذ تصمیمات تجاری آگاهانه ضروری است. در این بخش، روشهای مختلف محاسبه rollover و اینکه چگونه میتوانند بر موقعیت معاملهگر تأثیر بگذارند را بررسی خواهیم کرد.
- Spot Next Forward Points: این روش تفاوت نرخ بهره بین دو ارز مورد معامله را محاسبه و آن را روی نرخ rollover اعمال میکند.
- Tom Next Forward Points: این روش هم مشابه روش نقاط فوروارد بعدی است اما تاریخ تسویه معامله را در نظر میگیرد. معاملهگران میتوانند از این روش برای به دست آوردن یا پرداخت سود rollover بر اساس تاریخ تسویه معاملات خود استفاده کنند.
- Fixed Rollover Rates: برخی از کارگزاران فارکس نرخهای ثابتی را ارائه میدهند که نرخهای از پیش تعیین شدهای هستند و بر اساس شرایط بازار تغییر نمیکنند. این میتواند برای معاملهگرانی که میخواهند بدانند دقیقاً چقدر سود میبرند یا به سود rollover پرداخت میکنند مفید باشد.
- Variable Rollover Rates: نرخهای جابهجایی متغیر بر اساس شرایط بازار تغییر میکند و در شرایط خاص میتواند مطلوبتر از نرخهای ثابت باشد.
بررسی انواع Rollover در فارکس
رول اور مثبت به موقعیتی اشاره دارد که نرخ بهره ارزی یک کشور برای یک طرف معامله بیشتر از نرخ بهره برای طرف دیگر است. در این صورت، طرف با نرخ بهره بالاتر، سود بیشتری را برای مدت تعهد خود به نرخ بهره بالاتر کسب میکند. در مقابل، رول اور منفی هنگامی رخ میدهد که نرخ بهره ارزی برای یک طرف معامله کمتر از نرخ بهره برای طرف دیگر است. در این حالت، طرف با نرخ بهره کمتر باید به طرف مقابل هزینهای را پرداخت کند.
اهمیت رول اور در بازار فارکس از آنجاست که میتواند تأثیر زیادی بر معاملات تریدرها داشته باشد. نرخ بهره برای رول اور توسط بانکها و بروکرها تعیین میشود و عوامل مختلفی از جمله نرخ بهره ملی، تفاوت نرخ بهره میان دو ارز و شرایط بازار مالی در آن تأثیرگذار است.
چطور رول اور را در بازار فارکس به کار ببریم؟
برای بهرهگیری از رول اور در بازار فارکس، 3 نکته اساسی وجود دارد که باید در نظر گرفته شود:
- اگر دارای اطلاعاتی هستید که نشان دهد نرخ رول اور ممکن است بر معاملات شما تأثیر منفی بگذارد، بهتر است معاملات خود را پیش از ساعت ۵ عصر به وقت ایالات متحده ببندید.
- در صورت تمایل به ادامه معاملات به دلیل نرخ رول اور مثبت میتوانید موقعیتهای خود را باز نگهدارید.
- مشاهده تقویم بانکهای مرکزی و توجه به تغییرات نرخهای رول اور در زمانهای نوسانی شدید به شما کمک میکند تا کنترل دقیقتری بر نرخهای رول اور داشته باشید.
چرا Rollover فارکس وجود دارد؟
نرخهای Rollover اساساً به دلیل ماهیت 24/5 بازار فارکس وجود دارد. برخلاف بازار سهام که در پایان هر روز معاملاتی معاملات متوقف میشود، بازار فارکس بهطور مداوم فعالیت میکند. این جریان معاملاتی ثابت نیازمند مکانیزمی است تا تعدیل نرخ بهره را در تعطیلات آخر هفته و تعطیلات که بانکها و مؤسسات مالی بسته هستند در نظر بگیرد.
منظور از نرخ رول اور در فارکس چیست؟
هنگام معامله در بازار فارکس، یکی از اصطلاحاتی که اغلب ذکر میشود «نرخ rollover» است. نرخ rollover میتواند یک مفهوم گیج کننده برای معاملهگران بهخصوص کسانی که تازه وارد بازار شدند، باشد. اساساً نرخ جابهجایی سودی است که برای حفظ یک موقعیت یک شبه پرداخت یا دریافت میشود. درک این نرخ بسیار مهم است؛ زیرا میتواند بر سود و زیان یک معاملهگر تأثیر بگذارد. عوامل مختلفی وجود دارند که میتوانند بر نرخ جابهجایی تأثیر بگذارد. در اینجا چند نکته کلیدی وجود دارد که باید هنگام درک نرخ rollover به خاطر داشته باشید:
- نرخهای Rollover میتوانند مثبت یا منفی باشند: بسته به جفت ارز و تفاوت نرخ بهره بین دو ارز، معاملهگر میتواند در هنگام نگهداشتن یک موقعیت یک شبه، سود کسب کند یا بپردازد.
- نرخ rollover میتواند متفاوت باشد: نرخ rollover ثابت نیست و میتواند بهصورت روزانه تغییر کند؛ زیرا نرخهای بهره در معرض تغییر هستند و شرایط بازار نیز میتواند بر نرخ تأثیر بگذارد. معاملهگران باید همیشه قبل از نگه داشتن یک موقعیت یک شبه، نرخ جابهجایی را بررسی کنند تا مطمئن شوند که از هزینهها یا منافع احتمالی آگاه هستند.
- نرخهای Rollover میتواند بر سود و زیان تأثیر بگذارد: اگر معاملهگر در حال کسب سود در یک موقعیت باشد، این میتواند به افزایش سود آنها کمک کند. بااینحال اگر آنها سود میپردازند، این میتواند به سود آنها بخورد و بهطور بالقوه منجر به زیان شود. معاملهگران باید در هنگام محاسبه سود و زیان احتمالی خود، نرخ rollover را در نظر بگیرند.
- نرخ rollover را میتوان تحت تأثیر نوسانات بازار قرار داد: زمانی که بازارها نوسان دارند، نرخ rollover میتواند غیرقابل پیشبینی تر شود؛ زیرا نرخ بهره میتواند بهسرعت در نوسان باشد و نقدینگی نیز میتواند تحت تأثیر قرار گیرد. معاملهگران باید هنگام نگه داشتن موقعیتها در طول شب در زمان نوسانات بالا محتاط باشند.
استراتژی رول اور در فارکس
ما در این بخش در مورد استراتژیهای rollover برای معاملهگران کوتاه مدت و بلند مدت فارکس بحث خواهیم کرد.
معاملهگران کوتاهمدت اغلب ترجیح میدهند از حفظ موقعیتها در یک شب برای اجتناب از پرداخت هزینههای rollover اجتناب کنند. یکی از استراتژیهایی که آنها استفاده میکنند «معاملات روزانه» است، که در آن موقعیتها را در همان روز معاملاتی باز و بسته میکنند. استراتژی دیگر این است که در مواقعی معامله کنند که کارمزد rollover کمتر است.
از سوی دیگر، معاملهگران بلندمدت به احتمال زیاد یک شبه موقعیتها را حفظ میکنند؛ بنابراین باید تأثیر کارمزد rollover را بر معاملات خود در نظر بگیرند. یکی از استراتژیهایی که آنها استفاده میکنند «انتخاب جفت ارز با اختلاف نرخ بهره مثبت» است. این یعنی ارزی که آنها میخرند دارای نرخ بهره بالاتری نسبت به ارزی است که میفروشند و در نتیجه کارمزد rollover مثبت خالص است.
استراتژی دیگری که معاملهگران بلندمدت از آن استفاده میکنند این است که زمان معاملات خود را در نظر بگیرند. اگر یک معاملهگر قصد دارد یک موقعیت را برای مدت طولانی حفظ کند، ممکن است بخواهد آن را در ابتدای هفته معاملاتی باز کند تا از پرداخت هزینههای rollover در آخر هفته جلوگیری کند. از سوی دیگر، اگر یک معاملهگر قصد دارد یک موقعیت را ببندد، ممکن است بخواهد این کار را قبل از زمان rollover انجام دهد تا از پرداخت کارمزد برای روز بعد اجتناب کند.
کارمزد Rollover میتواند تأثیر قابلتوجهی بر سود و زیان معاملهگران فارکس داشته باشد و در نظر گرفتن آنها هنگام توسعه استراتژی معاملاتی ضروری است. معاملهگران کوتاهمدت ممکن است بخواهند از نگهداشتن موقعیتها یک شبه خودداری کنند، درحالیکه معاملهگران بلندمدت ممکن است بخواهند جفت ارزهایی با اختلاف نرخ بهره مثبت انتخاب کنند یا زمان معاملات خود را در نظر بگیرند. با اجرای این استراتژیهای rollover، معاملهگران بهطور بالقوه میتوانند سود خود را افزایش و زیان خود را کاهش دهند.
چه عواملی بر نرخهای Rollover تأثیر میگذارند!
هنگامی که صحبت از معاملات فارکس میشود، نرخ rollover عامل مهمی است که باید در نظر گرفته شود؛ زیرا میتواند تأثیر قابلتوجهی بر سودآوری معاملات داشته باشد. بااینحال عوامل متعددی در تعیین نرخ rollover نقش دارند مانند:
نرخ بهره
نرخ بهره یکی از مهمترین عوامل مؤثر بر نرخ rollover است. در فارکس، معاملهگران ارزهایی را با نرخهای بهره متفاوت قرض میگیرند و وام میدهند. ارزی که نرخ بهره بالاتری داشته باشد، سود دریافت میکند؛ درحالیکه ارز با نرخ بهره پایینتر، بهره پرداخت میکند. تفاوت بین این دو نرخ بهعنوان «نرخ rollover» شناخته میشود.
جفت ارز
جفت ارزی که معامله میشود هم بر نرخ rollover تأثیر میگذارد. هر ارز، نرخ بهره خاص خود را دارد و تفاوت بین این دو نرخ تعیین کننده نرخ rollover است.
زمان روز
زمانی از روز که rollover اعمال میشود نیز میتواند بر نرخ rollover تأثیر بگذارد. نرخهای Rollover معمولاً در ساعت 5 بعد از ظهر به وقت شرقی محاسبه میشوند که پایان روز معاملات است. بااینحال برخی از کارگزاران ممکن است نرخ جابهجایی را در زمان دیگری اعمال کنند و این مسئله میتواند بر نرخ تأثیر بگذارد.
کارمزد کارگزاری
برخی از کارگزاران برای نگه داشتن یک موقعیت یک شبه، هزینه اضافی دریافت میکنند. این کارمزدها میتواند مقدار ثابت یا درصدی از اندازه تجارت باشد.
مزایای Rollover
- تفاوت نرخ بهره: Rollover میتواند فرصتی برای معاملهگران فراهم کند تا از تفاوت نرخ بهره بین ارزهایی که معامله میکنند سود ببرند.
- اجتناب از اسپرد: چرخش بیش از یک موقعیت میتواند به معاملهگران کمک کند تا از پرداخت اسپرد پیشنهادی خرید و فروش که تفاوت بین قیمت خرید و فروش یک جفت ارز است اجتناب کنند.
- انعطافپذیری: Rollover به معاملهگران اجازه میدهد تا موقعیتهای خود را افزایش دهند و آنها را برای مدت طولانیتری حفظ کنند. این میتواند در شرایطی مفید باشد که بازار در جهت معاملهگر حرکت میکند اما آنها هنوز آماده بستن موقعیت خود نیستند.
معایب Rollover
- هزینه: Rollover میتواند برای معاملهگران هزینه به دنبال داشته باشد. معاملهگران هنگام تغییر موقعیت، تفاوت نرخ بهره را بین دو ارزی که معامله میکنند، پرداخت میکنند. این هزینه میتواند مثبت یا منفی باشد.
- نوسانات بازار: Rollover میتواند معاملهگران را در معرض نوسانات بازار قرار دهد.
- Stop Losses: چرخش روی یک موقعیت میتواند بر سفارشات توقف ضرر معاملهگر تأثیر بگذارد.
سخن پایانی
Rollover یک جنبه ضروری از معاملات فارکس است که توجه دقیق معاملهگران را میطلبد؛ بهویژه آنهایی که استراتژیهای بلندمدت دارند. معاملهگران با درک نحوه عملکرد نرخهای rollover و فاکتورگیری آنها در تصمیمگیریهای معاملاتی میتوانند ریسکها را بهتر مدیریت کنند، استراتژیهای معاملاتی خود را بهینه کنند و در چشمانداز همیشه در حال تغییر فارکس حرکت کنند. مانند هر جنبهای از تجارت، آگاه ماندن و سازگاری با شرایط بازار کلید موفقیت است.
منابع:
