سبدگردانی فرآیندی است که طی آن فرد خبره در امر سرمایه گذاری بر اساس خصوصیات، سطح ریسک پذیری و سرمایه هر سرمایه گذار، سبدی مناسب تشکیل داده و به صورت مستمر بر آن نظارت و اعمال مدیریت می کند. همچنین، با توجه به تغییر عوامل اثر گذار بر محیط سرمایه گذاری، تصمیمات لازم در جهت رسیدن به اهداف سبد و افزایش ارزش آن از طرف مدیر اتخاذ می شود. با چارت ایران همراه باشید.
مزایای سبدگردانی چیست؟
مزیت عمده سبدگردانی در استفاده از توان حرفه ای مدیر سبد و مشاوره های تیم مدیران سرمایه گذاری است. این مساله باعث می گردد که تمام تصمیمات گرفته شده با دقت و بررسی لازم بر روی گزارش های مالی و اخبار بازار سرمایه به انجام برسد و در واقع ارجحیت و تمایز سبدگردانی نسبت به سرمایه گذاری انفرادی و یا از طریق سایر نهادهای بازار سرمایه در همین نکته نهفته است.
در فرایند سبدگردانی برای هر یک از سرمایه گذاران، به صورت جداگانه سبدی تشکیل می شود که ترکیب آن با توجه به سطح ریسک پذیری سرمایه گذار تعیین و نظرات شخصی او در مورد سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود. این یک تفاوت مهم در سبدگردانی است و سرمایه گذار در این حالت مالکیت مستقیم بر دارایی های سبد خود دارد. کارمزدها و ساختار هزینه ای مناسبتر هم از دیگر مزایای سبدگردانی می باشد.
به تعریف ساده تر در سبدگردانی یک شخص حقوقی متخصص بورس که اصطلاحا سبدگردان نامیده می شود با سرمایه گذار قراردادی منعقد می کند و در قالب این قرار داد برای سرمایه گذار و به نام خود او سبدی از انواع اوراق بهادار تشکیل می دهد و این سبد را به صورت مستمر مدیریت می کند و سبدگزار به ازای این خدمت از سرمایه گذار کارمزد دریافت می کند.
آموزش بورس: بنابراین شرکت های سرمایه گذاری سبدگردانی دارای نیروهای متخصص در زمینه بورس هستند و به وکالت از سرمایه گذاران اقدام به تشکیل و مدیریت سبد سرمایه گذاری برای آنها می کنند. لازم به ذکر است که شرکت های سبدگردانی موظف هستند که برای فعالیت خودشان از سازمان بورس اوراق بهادار مجوز کسب کنند و بنابراین عملکرد آنها توسط این سازمان تحت نظارت قرار دارد.
بر اساس مقررات سبدگردان موظف است قبل از تشکیل سبد سرمایه گذاری برای فرد میزان ریسک پذیری فرد را ارزیابی کند و سبد سرمایه گذاری متناسب با میزان ریسک پذیری سرمایه گذار تشکیل بدهد. به عنوان مثال سبدگردان برای فردی که قدرت ریسک پذیری کمتری دارد عمدتا اوراق مشارکت و اوراق اجازه که بازدهی ثابتی دارد خریداری می کند و مبلغ کمتری از سرمایه فرد را به سهامی که ریسک بیشتری دارد، اختصاص می دهد. در حالی که بخش عمده سبد یک فرد ریسک پذیر از سهام تشکیل شده است.
سبدگردان موظف است برای ارائه خدمات، قرارداد مشخصی منعقد کند. در این قرارداد مواردی همچون میزان تعهدات سبدگردان در قبال سرمایه گذار، میزان کارمزدی که سرمایه گذار به ازای دریافت خدمات باید به سبدگزار پرداخت کند و همچنین نحوه گزارش دهی سبدگردان به سرمایه گذار مشخص می شود.
لازم به ذکر است میزان کارمزد خدمات سبدگردانی بر اساس توافق میان سرمایه گذار و سبدگردان و در چارچوب سقف تعیین شده توسط سازمان بورس مشخص و در قرارداد ذکر می شود. همچنین میزان سرمایه فرد برای استفاده از خدمات سبدگردانی باید حداقل 10 میلیون تومان باشد.
برای مشاهده مشخصات و نشانی شرکت های سبدگردانی می توانید به پایگاه اینترنتی رسمی سازمان بورس و اوراق بهادار به نشانی www.seo.ir بخش نهادهای مالی تحت نظارت مراجعه نمایید.
جدول 2-1 شرکت های سبدگردان دارای مجوز فعالیت از سازمان بورس و اوراق بهادار
| ردیف | نام شرکت | تاریخ اعطای مجوز | سال مالی | مبلغ سرمایه (میلیون ریال) |
| 1 | سبدگردان کاریزما | 11/03/1390 | 29/12/1395 | 43500 |
| 2 | سبدگردان آسمان | 27/10/1390 | 31/03/1395 | 10000 |
| 3 | سبدگردان سرمایه ایرانیان | 25/07/1391 | 29/12/1395 | 20000 |
| 4 | سبدگردان هدف | 04/06/1392 | 29/12/1395 | 5500 |
| 5 | سبدگردان آرمان اقتصاد | 27/12/1392 | 29/12/1395 | 3000 |
| 6 | سبدگردان پاداش سرمایه | 21/11/1393 | 30/09/1395 | 20000 |
| 7 | سبدگردان نوین نگر آسیا | 04/12/1393 | 30/09/1395 | 20000 |
| 8 | سبدگردان الماس | 17/06/1394 | 30/09/1395 | 15000 |
| 9 | سبدگردان تصمیم نگار ارزش آفرینان | 10/09/1394 | 30/09/1395 | 20000 |
| 10 | سبدگردان سرآمد بازار | 20/10/1394 | 31/06/1395 | 15000 |
| 11 | سبدگردان انتخاب مفید | 11/08/1395 | 30/12/1395 | 20000 |
| جمع | 192000 |
