کندل چکش در تحلیل تکنیکال چیست؟ (انواع الگوی چکش!)

نمودارهای شمعی می‌توانند از زوایای مختلف و با استفاده از روش‌های گوناگون تحلیل شوند. بخش جزئی و دقیق این نمودارها «کندل‌ها» هستند، تحلیل دقیق هر کندل و جایگاه آن در نمودار برای تحلیلگران اهمیت بسیاری دارد. فعالان بازارهای مالی برای شناسایی و نام‌گذاری الگوهای خاصی که کندل‌ها در نمودارها به وجود می‌آورند، سال‌ها تجربه کسب کرده‌اند. یکی از این الگوهای مهم و جالب‌توجه «الگوی چکش» است که در این مقاله به‌طور کامل به بررسی آن خواهیم پرداخت. برای درک بهتر انواع کندل چکش در تحلیل تکنیکال، با چارت ایران همراه باشید.

 

کندل چکش (Hammer) چیست؟

کندل‌ها از دو بخش اصلی تشکیل شده‌اند:

• بدنه
• سایه

بدنه کندل نشان‌دهنده قیمت آغازین (Open) و قیمت پایانی (Close) است. این بدنه می‌تواند در کندل‌های صعودی (که معمولاً سبز رنگ هستند.) با قیمت آغازین پایین‌تر از قیمت پایانی قرار بگیرد. در مقابل، در کندل‌های نزولی (که اغلب قرمزرنگ هستند.) قیمت آغازین بالاتر از قیمت پایانی است. سایه‌ها نیز نمایانگر بیشترین و کمترین قیمت‌های ثبت شده در دوره زمانی هر کندل‌اند.
شکل کندل‌ها بر اساس تغییرات قیمت در بازه زمانی خاص خود می‌تواند متفاوت باشد. این اشکال قابل‌تفسیرند و تحلیل آن‌ها به شما کمک می‌کند تا وضعیت بازار و نحوه رفتار خریداران و فروشندگان را درک کنید و حتی روند آینده قیمت‌ها را پیش‌بینی نمایید.
یکی از این اشکال قابل‌تفسیر «الگوی کندل چکش» است که در تحلیل تکنیکال شناخته‌شده است. همان‌طور که از نامش پیداست، این الگو یک الگوی تک ‌کندلی، بازگشتی و صعودی است که پس از روندهای نزولی پدیدار می‌شود و می‌تواند نشان‌دهنده تغییر جهت بازار به سمت صعودی باشد. این الگوی چکش در انواع مختلفی ظاهر می‌شود و نسخه‌های معکوس آن نیز، نام‌های دیگری دارد.

کندل چکش چه شکلی است؟

این الگو که به نام «چکش» شناخته می‌شود، از نظر ظاهری شباهت زیادی به یک «چکش» دارد. در این الگو، سایه پایین آن نسبت به بدنه اصلی کندل طولانی‌تر است، بدنه کوتاه و سایه بالایی یا خیلی کوتاه است یا اصلاً وجود ندارد.
در این الگو، طول سایه پایین باید حداقل دو برابر اندازه بدنه اصلی کندل باشد. رنگ کندل در این الگو اهمیت چندانی ندارد؛ بااین‌حال، معمولاً کندل‌های سبز به‌عنوان سیگنال‌های قوی‌تری شناخته می‌شوند. دلیلش این است که در کندل‌های سبز، قیمت بسته شدن بالاتر از قیمت باز شدن قرار می‌گیرد. این بدان معناست که معامله‌گران توانسته‌اند پس از یک روند نزولی، با خریدهای خود در کف قیمت، بازار را به سمت بالا هدایت کنند و قیمت را بالاتر از سطح باز شدن کندل ببرند.

انواع الگوی چکش

انواع الگوی چکش عبارت‌اند از:

• کندل مرد دارآویز (Hanging Man)

الگوهای چکش و چکش معکوس در هر دو حالت پس از روندهای نزولی شکل می‌گیرند و به نوعی نشانه‌ای از تغییر جهت به سمت صعود هستند؛ اما نسخه نزولی این الگوها نیز وجود دارد که با نام‌هایی متفاوت شناخته می‌شوند.
الگوی مرد دارآویز، نسخه نزولی الگوی چکش است. این الگو از نظر ظاهری، شبیه به الگوی چکش است با این تفاوت که پس از یک روند صعودی ظاهر می‌شود و معمولاً تغییر جهت بازار به سمت نزول را نشان می‌دهد. رنگ کندل در این الگو نیز چندان مهم نیست؛ اما معمولاً کندل قرمز مرد دارآویز سیگنال نزولی قدرتمندتری ارائه می‌دهد.

• کندل ستاره ثاقب (Shooting Star)

الگوی ستاره ثاقب که به‌عنوان نسخه نزولی چکش معکوس نیز شناخته می‌شود همانند چکش معکوس ظاهر می‌شود؛ اما تفاوت اصلی آن در این است که این الگو پس از روندهای صعودی شکل می‌گیرد و به‌عنوان یک سیگنال تغییر روند به سمت نزول عمل می‌کند. رنگ کندل در این الگو هم اهمیت چندانی ندارد؛ ولی معمولاً یک کندل قرمز ستاره ثاقب به‌عنوان سیگنال نزولی قوی‌تر شناخته می‌شود.

• کندل چکش معکوس (Inverted Hammer)

 

الگوی چکش معکوس یک مدل کندل استیک بازگشتی است که به‌طور خاص در انتهای روندهای نزولی تشکیل می‌شود و معمولاً نشان‌دهنده تغییر جهت بازار به سمت صعودی است. همانند الگوی چکش معمولی، رنگ کندل چکش معکوس اهمیتی ندارد؛ اما در مجموع، کندل سبز از اعتبار بیشتری برخوردار است.
این الگو از لحاظ ظاهری شبیه یک چکش معمولی است با این تفاوت که در آن، سایه بالایی کندل به‌طور جالب‌توجهی بلندتر از بدنه است (حداقل دو برابر اندازه بدنه) و سایه پایینی بسیار کوتاه است یا حتی وجود ندارد.

نکات معاملاتی الگوی کندل چکش

نکات مهم برای معامله با الگوی کندل چکش به شما کمک می‌کند تا تصمیمات هوشمندانه‌تری بگیرید و ریسک‌های موجود را به‌طور مؤثری مدیریت کنید. این نکات می‌توانند استراتژی‌های معاملاتی شما را تقویت کنند. در ادامه به برخی از نکات ضروری برای استفاده از الگوی کندل چکش اشاره کردیم:

• تاریخچه و روند قبلی را در نظر بگیرید

اهمیت الگوی کندل چکش زمانی بیشتر می‌شود که پس از یک روند نزولی مشاهده شود. این اتفاق نشان‌دهنده ضعف فشار فروش و احتمال ورود خریداران است؛ اما اگر این الگو پس از یک روند صعودی پدیدار شود، ممکن است به جای تغییر روند، نشان‌دهنده یک وقفه یا تثبیت موقت باشد.

• یک کندل به تنهایی کافی نیست

مشاهده یک کندل چکش به‌هیچ‌ وجه نباید دلیل اصلی برای تصمیم‌گیری در مورد معامله باشد. برای تحلیل بهتر دنبال سایر سیگنال‌ها و اندیکاتورها مانند سطوح حمایت و مقاومت، خطوط روند و دیگر الگوهای کندلی باشید.

• شرایط بازار را تحلیل کنید

پیش از هر تصمیم‌گیری در مورد معامله، شرایط کلی بازار و عوامل تأثیرگذار بر قیمت‌ها را در نظر بگیرید. داشتن یک دید کلی از وضعیت بازار به شما کمک خواهد کرد تا انتخاب‌های دقیق‌تری داشته باشید.

• دستور توقف ضرر را تنظیم کنید

برای مدیریت ریسک در معاملات مبتنی بر الگوی کندل چکش، تنظیم دستور توقف ضرر ضروری است. این دستور به شما کمک می‌کند تا در صورت شکست الگو، از ضررهای بزرگ‌تر جلوگیری کنید.

 

• به طول سایه دقت کنید

طول سایه پایین شمعدان چکش می‌تواند قدرت سیگنال برگشت را نشان دهد. سایه بلند، بیانگر فشار خرید و تمایل بازار به قیمت‌های پایین‌تر است. اگر سایه کوتاه باشد یا هیچ سایه‌ای وجود نداشته باشد، ممکن است اعتبار الگو کاهش یابد.

• حجم معاملات را بررسی کنید

حجم معاملات به اعتبار الگوی کندل چکش می‌افزاید یا از آن می‌کاهد. بهترین حالت زمانی است که کندل چکشی با حجم معاملات بالا همراه باشد؛ زیرا این امر نشان‌دهنده افزایش تقاضا و تأیید احتمال بازگشت قیمت است.

سخن پایانی

الگوهای کندل استیک به معامله‌گران کمک می‌کنند تا دیدگاه واضح‌تری نسبت به روند بازار و حرکت‌های آینده قیمت به دست آورند؛ همچنین فرصت‌های ویژه معاملاتی را شناسایی کنند. برای افزایش دقت در تصمیم‌گیری‌ها، بهتر است علاوه بر الگوهای قیمتی مانند چکش یا چکش معکوس، از دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال و اندیکاتورها کمک بگیرید. الگوی کندل چکش، یکی از الگوهای شناخته شده و پرکاربرد در تحلیل تکنیکال است؛ اما باید توجه داشت که ممکن است این الگو در برخی مواقع نتایج دقیقی ارائه ندهد و هیچ تضمینی برای موفقیت آن وجود ندارد. بنابراین، بهتر است این الگو را در کنار دیگر ابزارهای تحلیلی و با توجه به سطوح حمایت و مقاومت معتبر روی نمودار استفاده کنید.

سؤالات متداول

• آیا الگوی چکش قابل‌اعتماد است؟

کندل چکش حدودا ۶۰ درصد مواقع به‌درستی عمل می‌کند؛ اما بهتر است از آن به‌تنهایی در تصمیمات معاملاتی استفاده نکنید و سایر ابزارها را هم در نظر بگیرید.

• آیا کندل چکش یک الگوی صعودی است؟

بله، کندل چکش و چکش معکوس هر دو الگوهای بازگشتی و صعودی محسوب می‌شوند.

• چگونه کندل چکش نزولی را تشخیص دهیم؟

نسخه‌های نزولی الگوی چکش ساده و چکش معکوس شامل مرد دارآویز و ستاره ثاقب می‌شوند که پس از یک روند صعودی قابل‌مشاهده‌اند.