کری ترید ارزی (معاملات انتقالی) چیست؟ استراتژی کری ترید

آیا می‌دانستید یک استراتژی معاملاتی وجود دارد که اگر قیمت برای مدت طولانی ثابت بماند، می‌توانید درآمد کسب کنید؟ کری ترید ارزی یکی از محبوب‌ترین راه‌های کسب درآمد توسط اکثر افراد موفق است. در این یک سرمایه‌گذار با ارزی با نرخ بهره پایین وام می‌گیرد تا ارز یا دارایی را بخرد که نرخ بهره بالاتری کسب کند. اگر قصد ورود به این حوزه را دارید و مایلید بیشتر درباره معاملات انتقالی بدانید، ادامه این مقاله چارت ایران را مطالعه نمایید.

آموزش کری ترید (معاملات انتقالی)

در فرهنگ لغت مالی «حمل» یک دارایی در واقع بازدهی است که از نگهداری آن به دست می‌آید؛ بنابراین معامله انتقالی شامل خرید یک ارز و حمل آن تا زمانی است که شما سود کنید. معاملات انتقالی در شکل اصلی خود یک استراتژی برای سود بردن از تفاوت در نرخ بهره بین دو ارز هستند. در اصل “پول ارزان” قرض گرفته می‌شود و با تبدیل به یک ارز دیگر با نرخ بازدهی بالاتر به امانت داده می‌شود؛ سپس معامله‌گر از جریان‌های نقدی سود می‌برد زیرا بیشتر معامله‌گران فارکس از اهرم استفاده می‌کنند و کری ترید ارزی می‌تواند سود قابل توجهی را ارائه دهد.

 

 

اگرچه این روش بدون خطر نیست اما هدف اصلی آن «قرض گرفتن ارز با بهره کم و قرض دادن ارز با بهره بالاتر» است. این فرایند منجر به یک جریان نقدی مثبت می‌شود. تا زمانی که پوزیشن باز باشد هرگونه سود ناشی از آن به معامله گر پرداخت می‌شود. تجارت کری ترید را می‌توان به روش‌های مختلفی مانند فوروارد ارز، سپرده‌های بانکی، اوراق قرضه دولتی ارز محلی یا اوراق قرضه شرکتی به ارز محلی اجرا کرد.

هنگام معامله در بازار فارکس معامله گران با مارجین یا به عبارت دیگر با استفاده از اهرم معامله می‌کنند. این بدان معنا است که شما فقط باید کسری از ارزش کامل معامله را قرار دهید تا در معرض بازار ارز قرار بگیرید، این کسر به‌عنوان سپرده عمل می‌کند. در صورت موفقیت آمیز بودن معامله، اهرم می‌تواند به نفع شما باشد؛ اما اگر معامله ناموفق باشد، می‌تواند ضرر شما را افزایش دهد. معامله گران باید هنگام معامله با مارجین محتاط باشند و همیشه یک برنامه مدیریت ریسک برای جبران زیان سرمایه تا حد امکان داشته باشند.

استراتژی کری ترید چگونه!

استراتژی‌های اصلی کری ترید ارزی عبارت‌اند از:

• بخرید و نگه دارید: یعنی یک یا چند موقعیت را برای طولانی مدت نگه دارید.
• پوشش ریسک: ریسک نرخ ارز کاهش می‌یابد یا به‌طورکلی حذف می‌شود.
• خرید و نگه داشتن استراتژی: خرید ارز با نرخ بهره بالا مانند AUD یا NZD و فروش ارز با نرخ بهره پایین مانند JPY یا EURO و نگه داشتن آن تا زمانی که تفاوت نرخ بهره تغییر کند.
• استراتژی پوشش‌دهی شده: این استراتژی یعنی به هیچ وجه ریسک نرخ ارز نداشته باشیم. در واقع معامله گر موقعیتی برای جمع‌آوری سود دارد. ضرر یا سود نرخ ارز چیزی است که معامله‌گر باید اجازه دهد و اغلب بزرگ‌ترین ریسک همین‌جا است. یک حرکت بزرگ در نرخ ارز می‌تواند به‌راحتی سودی را که یک معامله گر به دست می‌آورد از بین ببرد:

         الف: پوشش ریسک جفت حامل معکوس: با نگه داشتن یک جفت حمل برای کاهش این ریسک، معامله گر حامل می‌تواند از چیزی به نام جفت حامل معکوس استفاده کند.

         ب: پوشش ریسک با گزینه‌ها: یکی از روش‌های پوشش ریسک «خرید گزینه‌های بدون پول» برای پوشش نزولی در معامله حمل است. دلیل استفاده از «خروج پول» این است که حق بیمه اختیار (هزینه) کم‌تر است؛ اما همچنان از معامله‌گر حمل‌کننده در برابر کاهش شدید سرمایه محافظت می‌کند.

مزایا و معایب استفاده از کری ترید که نمیدانید!

در ادامه می‌خواهیم مزایا و معایب معاملات انتقالی یا Carry Trade را به شما معرفی کنیم. معاملات انتقالی یک استراتژی معاملاتی است که در آن، سرمایه‌گذاران از نرخ بهره مختلف در اقتصادهای گوناگون بهره‌مند می‌شوند. حالا به بررسی این مزایا و معایب می‌پردازیم:

مزایا	معایب
سود بالا	ریسک نرخ ارز و اهرم مالی
فرصت بهره‌مندی از تفاوت نرخ‌های بهره	حساسیت به تغییرات بازارها و شرایط اقتصادی
راحتی در اجرای استراتژی	ممکن است به نقدینگی و تغییرات ناگهانی مواجه شود.
امکان استفاده از اهرم مالی	نیاز به مدیریت موازی ریسک‌ها

با این جدول سرمایه‌گذاران می‌توانند بهترین تصمیمات را بر اساس مزایا و معایب معاملات انتقالی بگیرند. به یاد داشته باشید که قبل از هر تصمیم مهم «ارزیابی دقیق شرایط بازار و ریسک‌ها» الزامی است.

استراژی کری ترید در چه شرایطی قابل استفاده است؟

استراتژی کری ترید در شرایط خاصی به‌عنوان یک روش مؤثر برای معامله‌گران عمل می‌کند. شرایط زیر نشان‌دهنده موقعیت‌هایی هستند که این استراتژی کری می‌تواند به‌خوبی عمل کند:

• نرخ بهره‌های مختلف: در صورت وجود فاصله بین نرخ بهره‌های ارزهای مختلف، معامله‌گران می‌توانند از این فاصله برای کسب سود استفاده کنند.
• پایداری اقتصادی: شرایط اقتصادی پایدار و بدون نوسانات زیاد، محیط مطلوبی برای استراتژی کری ترید فراهم می‌کند.
• قابلیت استفاده از اهرم: توانایی استفاده از اهرم مالی در بازار یکی از مهم‌ترین عوامل موفقیت در کری ترید است.
• پایداری نرخ ارز: نرخ ارز باید در مدت معقول ثابت باشد تا معامله‌گران از این پایداری برای کسب سود بهره‌مند شوند.
• بررسی ریسک: معامله‌گران باید به‌دقت ریسک‌های مرتبط با نوسانات نرخ ارز را مورد بررسی قرار دهند و استراتژی خود را با اطمینان از مدیریت این ریسک‌ها اجرا کنند.
• پیش‌بینی مؤثر: توانایی دقیق در پیش‌بینی تغییرات نرخ ارزها عامل مهمی در موفقیت استراتژی کری ترید محسوب می‌شود.

به‌طورکلی استفاده از استراتژی معاملات انتقالی نیاز به تحلیل دقیق بازار و شرایط مالی دارد تا معامله‌گران بتوانند به بهترین شکل از این روش استفاده کنند.

منظور از «مدیریت ریسک در کری ترید» چیست؟

ریسک‌های معاملاتی اولیه شامل ارزهای نوسان یا تغییر در نرخ بهره است؛ به‌عنوان‌مثال بازارهای نوظهور نرخ‌های بهره بالاتری را ارائه می‌دهند اما خطرات کشوری و سیاسی بالایی نیز دارند که می‌تواند باعث نوسانات ناگهانی یا کاهش ارزش پول شده و منجر به زیان قابل توجهی در معاملات انتقالی شود. با توجه به این موضوع در معاملات کری ترید نباید هیجانی تصمیم بگیرید و لازم است تمام جوانب کار را بسنجید.

بررسی دقیق قوانین کری ترید

قوانین و مقررات مرتبط با Carry Trade به مجموعه‌ای از ضوابط ارتباط دارد که در زمینه معاملات مالی و اقتصادی باعث تدابیر و اصول دائمی شده است. این قوانین ممکن است توسط انجمن‌های بانکی بین‌المللی یا نهادهای دولتی تدوین شده باشند. معاملات کپی ترید ارزی در بازارهای مختلف از جمله بازار ارز، بازار سهام و بازار کالا انجام می‌شوند؛ بنابراین مقررات مختلفی در این بازارها برای این استراتژی معاملاتی در نظر گرفته شدند.

در آغاز معاملات انتقالی «تحقیق و مطالعه دقیق درباره قوانین و مقررات مربوط به آن» ضروری است و توصیه می‌شود از نظرات افراد متخصص و حرفه‌ای در این زمینه بهره‌مند شوید. به‌طورکلی در معاملات انتقالی شرکت‌های معاملاتی و سرمایه‌گذاران باید به مسائل زیر توجه کنند:

• مالیات: منظور تأثیرات مالیات بر معاملات انتقالی و مشمول شدن سودها در این زمینه است.
• مقررات بانکی: بانک‌ها و مؤسسات مالی ممکن است مقررات خاصی برای مبادلات انتقالی داشته باشند که شامل سرانه سرمایه‌گذاری، مسائل مرتبط با پرداخت و واریز وجه و مدیریت ریسک می‌شوند.
• تحلیل ریسک: ارزیابی مقدار ریسک معاملات انتقالی و اتخاذ اقدامات مناسب برای مدیریت آن را تحلیل ریسک می‌گویند.

شرایط موفقیت در معاملات انتقالی

برای دستیابی به نتایج مثبت در این استراتژی باید شرایط زیر را مدنظر قرار دهید:

تفهیم کامل ریسک و مزیت

قبل از هر معامله لازم است سرمایه‌گذار تفاوت بین ریسک و مزیت در کری ترید را به‌دقت درک کند. درک کامل عواملی مانند نرخ بهره، تفاوت نرخ ارزها و نوسانات بازار ضروری است.

تحلیل بازارهای مالی

تحلیل دقیق بازارهای مالی به‌ویژه بازار ارز از اهمیت بالایی برخوردار است. مطالعه و پیش‌بینی تغییرات نرخ ارزها و اقتصادهای ملت‌ها اساس موفقیت در معاملات انتقالی است.

انتخاب زمان مناسب

تعیین زمان مناسب برای ورود و خروج از معاملات یکی از عوامل حیاتی است. شناخت دقیق از شاخص‌ها و الگوهای تحلیلی کمک می‌کند تا تصمیمات بهینه‌تری گرفته شود.

مدیریت سرمایه

مدیریت صحیح سرمایه در کری ترید اهمیت بالایی دارد. تعیین میزان مناسب برای معاملات، محافظت از سرمایه در مواجهه با ریسک‌ها و حفظ تعادل در توزیع سرمایه جزء اقدامات ضروری است.

مطالعه مستمر

تازه‌ترین تحقیقات و تحلیل‌ها برای اتخاذ تصمیمات درست حیاتی است؛ در نتیجه با توجه به تغییرات پیوسته در بازارها، مطالعه و به‌روزرسانی دائمی اطلاعات و دانش در معاملات انتقالی بسیار اهمیت دارد.

سخن پایانی

معاملات انتقالی به‌عنوان یک استراتژی محبوب در بازارهای مالی شناخته می‌شوند و بسیاری از سرمایه‌گذاران از این روش تجاری بهره می‌برند تا سرمایه خود را افزایش دهند. عناصر اساسی برای موفقیت در این استراتژی شامل آموزش مناسب، تجربه کاربری تحلیل فنی و تجربه عملی می‌شود. درک شرایط بازار از جمله پر شدن سفارشات و حجم معاملات، نرخ بهره ارزها، آگاهی از نوسانات بازار، نوسانات قیمت همراه با شناخت تأثیرات سیاسی و اقتصادی می‌تواند به طور مستقیم بر موفقیت استراتژی معاملات انتقالی تأثیر بگذارد. این اطلاعات جهت حفظ تعادل و انجام معاملات با دقت بالا بسیار اهمیت دارند.

سؤالات متداول

کری ترید چیست و چگونه کار می‌کند؟

کری ترید یک استراتژی معاملاتی است که در آن سرمایه‌گذاران با فروش یک ارز با نرخ بهره پایین و سرمایه‌گذاری در ارز دیگر با نرخ بهره بالا به دنبال بهره‌مندی از اختلاف نرخ بهره هستند.

چه عواملی بر موفقیت یا شکست کری ترید تأثیر می‌گذارند؟

عواملی چون تحلیل بازار، نوسانات بازار، پر شدن سفارشات و نقشه سیاسی و اقتصادی جهان بر موفقیت یا شکست استراتژی کری ترید تأثیرگذار هستند.

کدام زمان برای ورود به معاملات انتقالی مناسب است؟

بهترین زمان برای ورود به معاملات انتقالی زمانی است که بازار در وضعیت مثبت است و تمام معامله‌گران در حال خرید ارزها هستند.