حباب در فارکس؟ دلایل ایجاد حباب+ نحوه تشخیص و کسب سود!

حباب در فارکس شبیه به یک طوفان شدید است که از دل حرص و طمع پدید می‌آید و در نهایت به واسطه نوسانات غیرمنطقی فرو می‌ریزد. آگاهی از این پدیده و فهم چگونگی شکل‌گیری آن، می‌تواند نقش مهمی در حفظ سرمایه و اتخاذ تصمیمات هوشمندانه در محیط پرخطر بازارهای مالی ایفا کند. اگر می‌خواهید بیشتر با این بحث آشنا شوید تا انتهای این مقاله با چارت ایران همراه باشید.

مفهوم «حباب در فارکس»

حباب، یک حرکت در بازار است که از افزایش سریع و تصاعدی قیمت سهام در یک دوره زمانی تشکیل می‌شود. افزایش قیمت، ارزش سهام را بالاتر و فراتر از ارزش ذاتی یا واقعی آن می‌برد تا جایی که قیمت به سطحی می‌رسد که در آن خریداران تمایلی به ادامه افزایش قیمت ندارند. این فرایند منجر به ترکیدن حباب می‌شود و به‌عنوان «سقوط بازار» از آن یاد می‌کنند.

• حباب مثبت در بورس

حباب‌های مثبت در بازار بورس زمانی رخ می‌دهند که قیمت سهام به‌طور غیرواقعی و به‌شدت افزایش می‌یابد. این افزایش قیمت‌ها معمولاً نتیجه تقاضای بی‌سابقه و انتظارات بیش‌ازحد سرمایه‌گذاران است که اغلب فاقد پشتوانه‌های بنیادین قوی است. حباب‌های مثبت می‌توانند فرصت‌های کسب سود فوری را برای سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت فراهم کنند؛ اما خطر از دست دادن سرمایه‌ها را به محض فروپاشی حباب افزایش می‌دهند. این دوره‌ها معمولاً با افزایش شدید حجم معاملات و اعتماد بیش‌ازحد سرمایه‌گذاران همراه می‌شوند.

• حباب منفی در بورس

حباب منفی در بازار بورس زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت‌ها به‌شدت و ناگهانی کاهش یابند. این اتفاق اغلب به دلیل فروش‌های وسیع و سریع سهام توسط سرمایه‌گذاران است. این پدیده ممکن است به خاطر واکنش به اخبار منفی، تغییرات سیاست‌های اقتصادی یا بدبینی عمیق در بازار باشد. حباب‌های منفی سرمایه‌گذاران را به‌سرعت به سمت خروج از سهام سوق می‌دهند و می‌توانند به کاهش دسته‌جمعی ارزش دارایی‌ها منجر شوند. این شرایط موجب افزایش نوسانات و عدم ثبات بازار می‌شود و می‌تواند تأثیر منفی طولانی‌مدتی بر اعتماد سرمایه‌گذاران داشته باشد.

بررسی دلایل به وجود آمدن حباب در فارکس

به نقل از “cmcmarkets.com” یک حباب می‌تواند ناشی از تغییر شرایط اقتصادی یا نیازهای اجتماعی باشد. حباب‌ها غالباً به دلیل رفتار جمعی و ترس از دست دادن فرصت (FOMO) شکل می‌گیرند. وقتی معامله‌گران شاهد افزایش قیمت یک دارایی می‌شوند، ممکن است بدون توجه به ارزش ذاتی آن، به خریدش روی آورند. این رفتار می‌تواند به افزایش بیشتر قیمت و ایجاد حباب در بازار فارکس منجر شود.
عوامل خارجی مانند مداخلات بانک مرکزی یا تغییرات ژئوپلیتیکی نیز می‌توانند به ایجاد حباب در فارکس بینجامند؛ برای مثال سیاست‌های پولی انبساطی بانک مرکزی می‌تواند باعث افزایش نقدینگی در بازار و افزایش تقاضا برای دارایی‌ها شود که نهایتاً به شکل‌گیری حباب منجر می‌شود.

تأثیرات حباب در فارکس

تأثیرات حباب‌های مالی بر بازار فارکس وسیع و ژرف است و درک صحیح این اثرات می‌تواند از تصمیم‌گیری‌های نادرست جلوگیری کند. حباب‌ها با ایجاد توهم افزایش پایدار قیمت‌ها، معامله‌گران را به سمت رفتارهای پرمخاطره می‌کشانند که این رفتارها معمولاً بر مبنای اطلاعات نادرست یا تحلیل‌های سطحی صورت می‌گیرد. زمانی که حباب ترکیده می‌شود، بازار با واکنش‌های شدید و اغلب غیرمنتظره مواجه می‌گردد که می‌تواند به از دست رفتن سریع ارزش دارایی‌ها منجر شود.

این نوع نوسانات شدید نه تنها بر سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد؛ بلکه بر کل اقتصادهای ملی نیز اثرات مخربی دارد. افزایش ناگهانی نرخ تبادل ارز می‌تواند به تورم و کاهش قدرت خرید عمومی منجر شود که برای کشورهایی با وابستگی زیاد به واردات، بسیار خطرناک است. بنابراین شناخت نشانه‌های اولیه تشکیل یک حباب مالی و داشتن دیدگاه بلندمدت به جای تمرکز بر سودهای کوتاه‌مدت برای حفظ ثبات و پایداری مالی ضروری است.

مراحل تشکیل حباب در فارکس

پنج مرحله اصلی برای تشکیل حباب بازار که اولین بار توسط «هیمن مینسکی» اقتصاددان آمریکایی شناسایی شد. این مراحل عبارت‌اند:

• جابه‌جایی

همه چیز با یک جرقه شروع می‌شود. در این مرحله، سرمایه‌گذاران به یک پدیده جدید مانند فناوری نوین یا کاهش نرخ‌های بهره علاقه‌مند می‌شوند. این علاقه منجر به افزایش تقاضا و در نتیجه افزایش قیمت‌ها می‌شود.

• رونق

با ورود سرمایه‌گذاران بیشتر به بازار، سرعت رشد قیمت‌ها افزایش می‌یابد. در این مرحله، رسانه‌ها به‌طور گسترده به این موضوع می‌پردازند و ترس از دست دادن فرصت، افراد بیشتری را به سرمایه‌گذاری وا‌می‌دارد.

• سرخوشی

در اوج سرخوشی، احتیاط کنار گذاشته می‌شود و افراد بدون تحلیل منطقی به دنبال سودهای بادآورده هستند. قیمت‌ها به سطوح غیرقابل باوری می‌رسند و نظریه «احمق بزرگ‌تر» در بازار حاکم می‌شود.

• نگه‌داری سود

در این مرحله، سرمایه‌گذاران هوشمند که به شکنندگی حباب پی بردند، شروع به فروش دارایی‌ها و کسب سود می‌کنند؛ اما پیش‌بینی زمان دقیق ترکیدن حباب آسان نیست.

• وحشت

با ترکیدن حباب، وحشت بر بازار حاکم می‌شود. قیمت‌ها به‌سرعت سقوط می‌کنند و سرمایه‌گذاران که با ضررهای سنگین روبرو شدند به دنبال نقد کردن دارایی‌های خود به هر قیمتی می‌گردند.

نکته: تئوری احمق بزرگ‌تر چیست؟ افراد می‌توانند دارایی‌هایی را با قیمتی فراتر از ارزش واقعی آن‌ها خریداری کنند، به شرطی که «احمق بزرگ‌تری» پیدا شود که مایل باشد مبلغ بیشتری برای آن دارایی بپردازد.

چگونه حباب در فارکس را تشخیص دهیم؟

شناسایی حباب در فارکس نسبتاً دشوار است. ممکن است یک بازار صعودی وجود داشته باشد یا بین رشد فزاینده بازار سهام و رشد اقتصادی گسست وجود داشته باشد. پیش‌بینی اینکه چه زمانی قیمت‌ها کاهش می‌یابد یا نه دشوار است. فقط «زمان» می‌تواند نشان دهد که آیا خوش‌بینی بازار نسبت به قیمت سهام بی‌مورد بوده است یا بالعکس.

سرمایه‌گذاران باید بدانند که حباب‌های سوداگرانه می‌توانند ریسک دار باشند. آن‌ها می‌توانند در صورت صلاحدید، دارایی‌هایشان را با قیمت تعیین شده بفروشند تا از خود محافظت کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری متضاد هم استفاده کنند. طبق این استراتژی‌ها باید از پیروی گله خودداری کرد یعنی وقتی دیگران خرید می‌کنند، می‌فروشند و سعی می‌کنند بازدهی بهتر از متوسط را به دست آورند کمی صبر کرد.

چند نمونه حباب قیمتی فارکس معروف

حباب‌های قیمتی پدیده‌ای رایج و تاریخی در بازارهای مالی هستند. برخی از مشهورترین نمونه‌های حباب در فارکس عبارت‌اند از:

• حباب مسکن ایالات متحده

در اواسط دهه 2000 با کاهش نرخ بهره و افزایش تقاضا، بازار مسکن آمریکا دچار حباب شد. بانک‌ها وام‌های با نرخ‌های اولیه پایین ارائه دادند؛ اما با افزایش نرخ بهره، بسیاری از وام‌گیرندگان قادر به پرداخت اقساط نبودند و بازار مسکن سقوط کرد.

• شیدایی لاله (Tulipmania)

در اوایل قرن هفدهم در هلند، قیمت پیاز گل لاله به‌شدت افزایش یافت. ثروتمندان به‌عنوان کالای لوکس آن را خریداری می‌کردند و قیمت‌ها به‌طور نجومی بالا رفت؛ اما با شیوع طاعون در سال 1637، حباب ترکید و قیمت‌ها به‌شدت سقوط کرد.

• حباب دات کام (Dot-Com)

در دهه 1990 با گسترش اینترنت، سرمایه‌گذاری‌ها به سمت استارت‌آپ‌های اینترنتی روانه شد. بسیاری از این شرکت‌ها بدون محصول یا برنامه‌ای واقعی بودند. با افزایش نرخ بهره و آشکار شدن عدم سودآوری، بازار سهام سقوط کرد و میلیون‌ها دلار از بین رفت.
این حباب‌ها نشان دهنده نوسانات قیمتی غیرمنطقی در بازارها هستند که می‌توانند به سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری‌های آگاهانه کمک کنند.

چگونه در حباب بازار سهام معامله کنیم؟

چندین تکنیک وجود دارد که ممکن است به معاملات در حین حباب بورس کمک کند:

• روی مبانی تمرکز کنید

تحقیقات خود را انجام دهید و هرگز نقاط قوت یک شرکت مانند درآمد و پایگاه مشتری را فراموش نکنید. مراقب ارزش‌گذاری‌های بیش‌ازحد باشید.

• ریسک خود را مدیریت کنید

در هیجان یک بازار رو به رشد اسیر نشوید. به دنبال تنوع بخشیدن به ریسک خود با سرمایه‌گذاری در ترکیبی از صندوق‌های شاخص و کاهش قرار گرفتن در معرض سهام در حال رشد باشید.

• سنجیده عمل کنید

افراد می‌توانند سهام را در انتظار سقوط بازار از طریق مشتقاتی مانند اسپرد بت‌ها بفروشند. سهام‌هایی که در حال افزایش هستند و یک فرد معتقد است دارای اصول اساسی برای ادامه روند صعودی هستند نیز می‌توانند انتخاب شوند. با تعیین زمان مناسب و فروش قبل از افت بازار، یک فرد می‌تواند سود کسب کند.

• مخالف باشید

اگر حباب ترکید و فروش وحشتناکی رخ داد، ممکن است بتوانید سهامی که فکر می‌کنید کیفیت بالایی دارد و به آن اعتقاد بلند مدت دارید را ارزان قیمت بخرید.

• بلند مدت فکر کنید

یک رویکرد سرمایه‌گذاری بلند مدت شامل تعریف یک استراتژی و پایبندی به آن است. در طول این مدت به یاد داشته باشید که بازارها در چرخه حرکت می‌کنند.

چگونه از حباب در فارکس پیشگیری کنیم؟

حباب در بازار فارکس می‌تواند خسارات سنگینی به سرمایه‌ها وارد کند و زیان‌های قابل‌توجهی برای تجار و سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشد. بنابراین آگاهی از این خطرات و انجام اقدامات لازم برای پیشگیری از آن‌ها بسیار حیاتی است. در ادامه راهکارهایی برای جلوگیری از گرفتار شدن در حباب بازار فارکس را برایتان جمع‌آوری کردیم:

• تقویت مهارت‌های تحلیلی

توانایی در تحلیل‌ها به شما کمک می‌کند تا دارایی‌های در معرض حباب را شناسایی کرده و تصمیمات بهتری بگیرید. با ترکیب تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال می‌توانید دیدگاه جامعی از بازار فارکس به دست آورید.

• مدیریت مؤثر ریسک

حتی اگر نتوانید وجود حباب را در بازار تشخیص دهید، مدیریت صحیح ریسک معاملات می‌تواند شما را در برابر تغییرات ناگهانی و غیرمنطقی محافظت کند. باید حد ضرر و سود معاملات خود را با دقت مشخص کنید، از اهرم مناسب استفاده کنید و میزان کافی از سرمایه را برای معاملات خود در نظر بگیرید.

• کنترل هیجانات

هیجانات و تحریکات در بازار فارکس می‌توانند منجر به تصمیمات نامناسب شوند. از این هیجانات دوری کنید و به اخبار و اطلاعات پراسترس واکنش‌های فوری نشان ندهید. به جای اقدامات احساسی، تصمیمات خود را بر اساس تحلیل‌های دقیق و با آرامش بگیرید. هیجانات می‌توانند به‌عنوان عاملی برای از دست دادن سرمایه‌ها عمل کنند، بنابراین همیشه باید خونسردی خودتان را حفظ کرده و تصمیماتتان را با نهایت دقت بگیرید.
در نهایت نباید از مسائل امنیتی و مدیریت ریسک هم غافل شد. «توانایی تحلیل دقیق و کنترل هیجانات» کلید جلوگیری از گرفتار شدن در حباب‌های بازار فارکس هستند. با رعایت این نکات می‌توانید خطرات ناشی از حباب‌های بازار را کاهش داده و به‌طور مؤثرتری در معاملات فارکس عمل کنید.

کلام آخر

فهم پدیده‌هایی مانند حباب در فارکس برای هر سرمایه‌گذاری اهمیت بسیاری دارد. حباب‌ها می‌توانند فرصت‌های سودآوری کوتاه مدتی به همراه داشته باشند؛ اما ریسک‌های مرتبط با آن‌ها به‌ویژه هنگام ترکیدن حباب ممکن است تأثیرات منفی جدی بر دارایی‌ها و استراتژی‌های مالی شما داشته باشد.
تشخیص زمان مناسب برای خروج از بازار و حفظ تعادل در تصمیم‌گیری‌ها امری ضروری است. در این مقاله تلاش کردیم با ارائه اطلاعات دقیق و به‌روز به شما کمک می‌کنیم تا دانشتان را در این زمینه‌ها تقویت کرده و از پیامدهای منفی احتمالی جلوگیری کنید.

منابع:

https://www.cmcmarkets.com/en/trading-guides/stock-market-bubbles

https://www.forex.com/ie/news-and-analysis/what-is-a-stock-market-bubble/