boj در فارکس (بانک ژاپن چه تاثیری در فارکس دارد؟) 2024

بانک مرکزی ژاپن به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین بانک‌های مرکزی جهان، نقش کلیدی در تعیین سیاست‌های پولی و مالی دارد. هدف اصلی این بانک «حفظ استحکام قیمت‌ها و تقویت سیستم‌های مالی» است. تأثیر بی‌اندازه‌ این نهاد بر بازار فارکس را نمی‌توان انکار کرد؛ بنابراین بسیاری از تاجران و معامله‌گران حرفه‌ای به‌دقت تصمیمات و سیاست‌های این بانک را پیگیری می‌کنند تا از طریق تحلیل‌هایشان به تجارت‌های بهتری دست یابند. برای آشنایی با BOJ در فارکس در ادامه این مقاله همراه چارت ایران باشید.

بررسی اصطلاح BOJ در فارکس

بانک مرکزی ژاپن معمولاً با نام BOJ شناخته می‌شود و وظیفه اصلیش رسیدگی به مسائل مربوط به امنیت پولی و خزانه ملی کشور است. این بانک از طریق تعیین سیاست‌های پولی و ارائه خدمات پرداخت، تلاش می‌کند امنیت اقتصادی ژاپن را تضمین کند.
بوج (BOJ) با تنظیم سیاست‌های پولی، تعیین نرخ بهره و اقدامات در بازار ارز نقش اساسی در تعیین ارزش ین ژاپن دارد. عملکرد BOJ به‌طور قابل ملاحظه‌ای بر بازار فارکس جهانی تاثیر می‌گذارد. بسیاری از معامله‌گران فارکس به‌دقت اعلانات بوج را پیگیری می‌کنند؛ زیرا تغییراتی که این بانک اعلام می‌کند، می‌تواند به نوسانات سریع در جفت‌ارزهایی مانند USD/JPY یا EUR/JPY منجر شود.

سیستم بانک ژاپن

بانک ژاپن که در سال ۱۸۸۲ تأسیس شد و اولین بیانیه خود را در سال ۱۸۸۵ منتشر کرد، در طول جنگ جهانی دوم مجدداً سازماندهی شد تا به حفظ اقتصاد ملی ژاپن در زمان جنگ کمک کرده و آن را از آسیب‌های احتمالی محافظت کند. پس از پایان جنگ جهانی دوم، ساختار BOJ با ایجاد تنظیمات جدیدی تغییر کرد. بانک ژاپن در سراسر کشور ۳۲ شعبه و ۱۴ دفتر محلی دارد؛ همچنین 7 دفتر در خارج از کشور افتتاح کرده است. در حال حاضر این بانک از سه بخش اصلی تشکیل شده:

1. مدیران اجرایی: این بخش، مسئول اجرایی کردن تصمیمات و اطمینان از روند صحیح اجرایی بانک است. بخش مدیران اجرایی شامل ۶ مدیر اجرایی به همراه کمیته مدیریت و کمیته تطابق می‌شود.
2. دفتر مرکزی: دفتر مرکزی از ۱۵ دپارتمان تشکیل شده که وظایف مختلفی از جمله حسابرسی داخلی، امور پولی، بررسی بانک و سیستم مالی و بازارهای مالی را بر عهده دارد.
3. هیئت سیاستی: این بخش مسئول تصمیم‌گیری در موضوعات بسیار حیاتی از جمله سیاست‌های پولی و ارزی و نظارت بر عملیات بانک است. هیئت سیاستی از ۹ عضو تشکیل شده که شامل فرماندار، 2 معاون و 6 نفر دیگر است.

کارکرد و وظایف بانک مرکزی ژاپن

بانک مرکزی ژاپن به‌عنوان ستوان ثبات مالی و اقتصادی کشور، مسئولیت حفظ استحکام سیستم مالی و ثبات قیمت‌ها را بر عهده دارد. این بانک مرکزی به رهبری «هاروهیکو کورودا» از مارس 2013، که بار دیگر در اوت 2019 برای دوره پنج ساله دیگر انتخاب شده است، مسئولیت اصلی اجرای وظایف زیر را دارد:

• حفظ استحکام سیستم مالی

برای حفظ استحکام سیستم مالی، بانک مرکزی ژاپن اقدامات گسترده‌ای انجام می‌دهد. این اقدامات شامل کنترل نرخ ارز، نظارت بر نرخ بهره و انتشار اسکناس می‌شود که به استحکام سیستم مالی کمک کرده و از وقوع بحران‌های مالی جلوگیری می‌کند.

• حفظ ثبات قیمت

هدف دیگر بانک ژاپن در فارکس «حفظ ثبات قیمت» است. این بانک تلاش می‌کند تا نرخ تورم را کنترل کرده و قیمت‌ها را در حد ممکن ثابت نگه دارد. ماموریت این بانک این است که نرخ تورم را در مرز 2 درصد نگه دارد و با اعمال سیاست‌های مختلف به کنترل بازار ارزها می‌پردازد.

تاثیر BOJ در فارکس

نقش اساسی بانک مرکزی در بازار ارز بسیار حیاتی است. سیاست‌ها و تصمیمات پولی این نهاد مستقیماً بر تغییرات بازار ارز تأثیر می‌گذارند و به رونق این بازار در سراسر جهان کمک می‌کنند. در بازار ارز همیشه تقاضا برای معامله با ین ژاپن وجود دارد و افراد فعال در این بازار معمولاً به‌دقت اخبار و گزارش‌های منتشر شده توسط بانک مرکزی ژاپن را دنبال می‌کنند تا بر اساس سیاست‌های این نهاد، نرخ ارزهای مختلف را پیش‌بینی و استراتژی‌های معاملاتی خود را بهینه‌سازی کنند.
بانک مرکزی ژاپن معمولاً هر سال جلسات سیاست‌گذاری پولی را برگزار می‌کند تا به منظور حفظ ثبات سیستم مالی و کنترل نرخ تورم اقدامات لازم را انجام دهد. برای معامله‌گران، شناخت دقیق عملکرد و تأثیر سیاست‌های این بانک بر بازار بسیار حیاتی است. هیئت سیاست‌گذاری بانک مرکزی به‌طور مداوم برای تعیین نرخ بهره و کنترل تورم تصمیم‌گیری می‌کند. بنابراین معامله‌گران در بازار فارکس باید به‌طور مداوم با این روندها آشنا باشند و آن‌ها را در استراتژی‌های خود مد نظر قرار دهند.

 

تاثیر سیاست های پولی BOJ بر ارزش ین ژاپن

سیاست‌های پولی گسترشی بانک مرکزی ژاپن در سال‌های اخیر تاثیر قابل‌توجهی بر ارزش ین داشته و این تأثیر به نحوی بر معاملات افراد فعال در بازار مالی از جمله معامله‌گران، اثر گذاشته است. ژاپن با حفظ نرخ بهره در سطح پایین موفق شده رونق اقتصادی خود را ارتقا دهد و به این ترتیب ارزش ین ژاپن را که یکی از پرطرفدارترین ارزهای بازار مالی فارکس است، افزایش دهد. همچنین با اعمال این سیاست‌ها، ارزش پول ملی خود را در کوتاه مدت تقویت کرده است.
در بازار فارکس، نرخ بهره کوتاه مدت به‌عنوان یک عامل اساسی برای ارزش‌گذاری ارز محسوب می‌شود؛ بنابراین معامله‌گران به‌طور نزدیک این نرخ را رصد و مورد توجه قرار می‌دهند.

تاثیر بانک ژاپن در فارکس

در این بخش عواملی که باعث تاثیرگذاری BOJ در فارکس می‌شود را با هم بررسی می‌کنیم.

• تسهیل کمی یا سیاست‌های پولی انقباضی

سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن یا همان BOJ در فارکس یکی از ابزارهای کلیدی است که بر عرضه واحد پول ژاپن یا ین در بازار فارکس تأثیر می‌گذارد. اقداماتی نظیر تسهیلات پولی و خرید دارایی‌ها، عرضه ین را افزایش می‌دهند و منجر به کاهش ارزش آن می‌شود. این کاهش ارزش برای کسانی که کالاها و خدمات خود را به بازارهای بین‌المللی صادر می‌کنند، مزیتی رقابتی فراهم می‌کند‌؛ زیرا قیمت محصولات آن‌ها در بازار جهانی کاهش می‌یابد.
از سوی دیگر، سیاست‌های پولی انقباضی BOJ با هدف کاهش عرضه ین، عکس این پدیده را دارند؛ یعنی این اقدامات می‌توانند برای صادرکنندگان ضررآور باشند و باعث محدود شدن رشد اقتصادی کلان کشور گردند. بنابراین تحلیل‌گران بازار فارکس به سیاست‌های پولی BOJ (به دلیل تأثیرات گسترده آن‌ها بر ارزش یک واحد پول و پویایی امور تجاری) توجه ویژه‌ای می‌کنند.

• تغییر نرخ بهره

تصمیمات بانک مرکزی ژاپن در مورد نرخ بهره می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای روی بازار ارز داشته باشد. زمانی که بانک مرکزی ژاپن (BOJ) نرخ بهره را افزایش می‌دهد، این اقدام می‌تواند منجر به جذب سرمایه‌گذاری خارجی شود؛ زیرا سودآوری بیشتری برای آن‌ها ایجاد می‌شود.
به عبارت دیگر این افزایش نرخ بهره باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران خارجی به کشور مورد نظر معطوف شده و نرخ ارز محلی را تقویت کند. بنابراین تقاضا برای واحد پول ژاپن (JPY) افزایش می‌یابد: در نتیجه ارزش ین بیشتر می‌شود. این تأثیرات منجر به تغییرات قابل‌توجهی در معاملات ارزی و قیمت جفت‌ارزهایی که با ین مرتبط هستند خواهد شد.

هرگاه بانک ژاپن تصمیم به کاهش نرخ بهره خود بگیرد، این اقدام می‌تواند منجر به کاهش جذابیت جفت ‌ارزهای مرتبط با ین در میان تریدرها گردد و تقاضا برای آن‌ها کاهش یابد. در بازار فارکس، تغییرات نرخ بهره ژاپن با دقت دنبال می‌شوند؛ زیرا افزایش یا کاهش آن می‌تواند فرصت‌های معاملاتی قابل‌توجهی را فراهم کند و به‌طور همزمان بر سودآوری سرمایه‌گذاری‌ها، صادرات و واردات تأثیر بگذارد.

• مداخلات مربوط به نرخ ارز

بانک مرکزی ژاپن (BOJ) به‌طور دوره‌ای در بازار ارز بین‌المللی (فارکس) دخالت می‌کند تا ارزش ین را تثبیت کند. این دخالت‌ها ممکن است شامل معاملات گسترده‌ای در بازار ین شود. هدف اصلی BOJ از این اقدامات «اطمینان از استحکام بازار و حفظ اعتماد سرمایه‌گذاران» است؛ اما در عمل این دخالت‌ها می‌توانند منجر به نوسانات کوتاه ‌مدت در جفت‌ارزهای مرتبط با ین شوند.
تریدرهای بازار فارکس باید در طول این دخالت‌ها با احتیاط عمل کنند؛ زیرا ممکن است حرکات آن‌ها هماهنگ با موج‌های اصلی بازار نباشد و با تحرکات غیرمنتظره مواجه شوند. در واقع، زمان‌بندی و مقیاس این دخالت‌ها می‌تواند تأثیر زیادی بر استراتژی‌های معاملاتی و موقعیت کاربران در بازار داشته باشد.

• هدف گذاری تورم

تمرکز اصلی سیاست‌های پولی بانک ژاپن در فارکس بر رسیدن به تورم ۲ درصدی است. بازیگران بازار فارکس به‌دقت اقدامات دولت ژاپن را برای دستیابی به این هدف پیگیری می‌کنند؛ زیرا این موضوع تأثیرات قابل‌توجهی بر قیمت ین در بازار را به همراه دارد. اگر بانک مرکزی با موفقیت به هدف تورم ۲ درصدی برسد، اعتماد به ین و اقتصاد ژاپن بهبود پیدا می‌کند. این امر به افزایش قیمت ین منجر خواهد شد.
در صورتی که بانک ژاپن نتواند به این هدف دست پیدا کند، احتمالاً مجبور به اتخاذ اقدامات تسهیلی با شدت بیشتری می‌شود. این امر منجر به ضعف قیمت ین خواهد شد. بنابراین تلاش‌های بانک مرکزی در راستای دستیابی به هدف تورم نقش حیاتی در تحرکات قیمت ین ایفا می‌کند.

• انتشار داده‌های اقتصادی

شاخص‌های اقتصادی ژاپن مثل یک مهره کلیدی در پازل اقتصادی عمل می‌کنند. این شاخص‌ها شامل ارقامی مانند تولید ناخالص داخلی، نرخ اشتغال و شاخص PMI تولیدی هستند که همانند فشارسنجی برای بازار فارکس عمل می‌کنند. سیاست‌های بانک مرکزی ژاپن (BOJ) اغلب بر اساس این داده‌ها طراحی می‌شوند؛ زیرا اطلاعات قوی اقتصادی اعتماد بازار به اقتصاد ژاپن را تقویت می‌کنند.
در مقابل، داده‌های ضعیف بازار را ناامید می‌کنند، ارزش ین را کاهش می‌دهند و بر احساسات بازار تاثیر می‌گذارند. تریدرهای فارکس به‌دقت این اطلاعات را پی‌گیری می‌کنند؛ زیرا تاثیرات قابل‌توجهی بر حرکت‌های جفت‌ارزهای مرتبط با ین دارند.

• شرایط اقتصاد جهانی

اقتصاد ژاپن به‌طور اساسی بر اساس صادرات خود استوار است و به‌طور قابل‌توجهی تحت‌تأثیر روند‌های اقتصادی جهانی قرار دارد. سیاست‌های BOJ در فارکس اغلب در پاسخ به شرایط اقتصادی جهانی اتخاذ می‌شود و این اقدام بر احساسات تریدرهای بازار ارز تأثیر می‌گذارد. در دوره‌هایی که پایداری اقتصاد جهانی حاکم است، سیاست‌های BOJ با روند بین‌المللی هماهنگ می‌شود و با جلب اعتماد بازار، نظر سرمایه‌گذاران را به خود جلب می‌کند.
با این حال در زمان‌هایی که بازار جهانی به آشوب و نامطمئنی وارد می‌شود، ارز ین به‌عنوان یک پناهگاه با ریسک کم‌تر مورد توجه قرار می‌گیرد. این امر باعث جذب سرمایه‌گذاران به این ارز می‌شود و ارزش آن افزایش می‌یابد. با وجود اینکه ین در دوران ناپایداری بازار جهانی به‌عنوان یک پناه مطمئن برای سرمایه‌گذاران عمل می‌کند، افزایش قیمت آن مانع از روند صادرات می‌شود. بنابراین درک شرایط اقتصادی جهانی برای ارزیابی تأثیر سیاست‌های BOJ بر بازار ارز ضروری است.

• حدس و واکنش

اطلاعیه‌های منتشر شده درباره اهداف و اقدامات بانک ژاپن چالش‌های فوری را برای بازار فارکس ایجاد می‌کند. این بازار به پیشرفت‌ها و اعلانات ناگهانی مربوط به سیاست‌ها یا مداخلات بانک ژاپن بسیار حساس است. معامله‌گران، کاربران بازار و سیستم‌های معاملاتی الگوریتمی به‌سرعت به اطلاعیه‌های BOJ واکنش نشان می‌دهند. این روند می‌تواند به تغییرات ناگهانی در قیمت جفت‌ارزهای مرتبط با ین منجر شود.
تأثیر این واکنش‌ها، بسته به نوع اطلاعات و تطابق آن با انتظارات بازار می‌تواند مثبت یا منفی باشد. تریدرهای فارکس باید با آگاهی و چابکی به اطلاعات مربوط به BOJ پاسخ دهند تا بتوانند به‌طور موثر از فرصت‌های بازار استفاده کنند یا ریسک معاملات خود را مدیریت کنند.

• احساسات بازار

بیانیه‌ها و تصمیمات سیاستی بانک ژاپن اثرات گسترده‌ای بر بازار فارکس دارند و به‌طور مستقیم بر رفتار و عملکرد معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در این بازار تأثیر می‌گذارند. این افراد با دقت و توجه به روند و سیاست‌های BOJ، بر آنند تا به موضع و سیاست‌های بانک مرکزی ژاپن نسبت به ارزش ین توجه و تصمیمات خود را بگیرند. اعلام بیانیه‌های مثبت یا ارائه سیگنال‌های قوی از سوی BOJ در خصوص تعهد به ثبات ارزش یا رشد اقتصادی باعث افزایش اعتماد و بهبود قیمت ین می‌شود.
همچنین هر گونه شاخص نگران‌کننده‌ای می‌تواند منجر به ضعیف شدن ارزش ین شود. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فارکس معمولاً پوزیشن‌های معاملاتی خود را با توجه به این نشانه‌ها و احساسات تنظیم می‌کنند، به‌ویژه در رابطه با جفت‌ارزهایی که با ین مرتبط هستند.

معامله براساس تصمیمات boj در فارکس

تجار با توجه به تصمیمات بانک مرکزی ژاپن و تحلیل درست نتایج و جهت‌گیری‌های آن می‌توانند به‌طور موثر در بازار قیمت ین ژاپن و جفت ارزهای مرتبط پیش‌بینی کنند و با بالاترین سود ممکن، معاملات خود را در بازار مالی فارکس انجام دهند. تصمیمات بانک مرکزی ژاپن (BOJ) در مورد ثابت نگه ‌داشتن نرخ بهره تأثیرات مهمی بر قیمت و ارزش ارز در بازار فارکس دارد:

• افزایش نرخ بهره باعث تقویت ارزش ین می‌شود و منجر به کاهش ارزش جفت‌های ارزی متقابل ین می‌گردد.
• کاهش نرخ بهره باعث تضعیف ارزش ین می‌شود و جفت‌های ارزی حاوی ین را تقویت می‌کند.
• ثابت ماندن نرخ بهره یکی از عوامل تغییر قیمت در بازار مالی فارکس است.

با در نظر گرفتن این تحولات و تصمیمات بانک مرکزی ژاپن، معامله‌گران می‌توانند استراتژی‌های خود را برای بهترین بهره و سود در بازار فارکس بهبود ببخشند.

جمع‌بندی

بازار جفت ارزها یا بازار فارکس امروزه یکی از پرطرفدارترین بازارهای مالی است که جذابیت زیادی برای معامله‌گران دارد. این بازار تحت‌تأثیر عوامل متعددی از جمله تصمیمات بانک‌های مرکزی کشورهای مختلف که بر ارزش ارزها تأثیرگذارند قرار دارد. در این مطلب اثرات تصمیمات بانک مرکزی ژاپن (BOJ) بر بازار فارکس را بررسی کردیم و فهمیدیم تصمیماتی که در نشست‌های دوره‌ای BOJ هر سال اعلام می‌شود چگونه می‌تواند بر قیمت ارز ین تأثیرگذار باشد و چگونه تجارت‌های مرتبط با ارز ین را تحت‌تأثیر قرار دهد.