در بازارهای مالی “اسپرد” به عنوان تفاوت میان قیمت خرید و فروش، یکی از هزینه های اصلی معامله گران است. بروکر اوربکس با استفاده از مدل اسپرد شناور، این هزینه را بر اساس شرایط لحظه ای بازار و نوع حساب معاملاتی تغییر می دهد. درک عمیق ساختار اسپرد در حساب های مختلف و عوامل مؤثر بر نوسان آن، برای بهینه سازی استراتژی های شما بسیار مهم است. در این مقاله از چارت ایران می خواهیم به بررسی عمیق و دقیق اسپرد بروکر اوربکس بپردازیم، انواع حساب های معاملاتی این بروکر را از نظر اسپرد تحلیل کنیم، عوامل موثر بر نوسان اسپرد را تشریح نماییم.
اسپرد چیست؟
در هر بازار مالی، دو قیمت همزمان برای یک دارایی وجود دارد:
- قیمت خرید (Ask Price): قیمتی که در آن خریداران حاضر به خرید هستند (و فروشندگان حاضر به فروش). این قیمتی است که شما برای “خرید” یک دارایی پرداخت می کنید.
- قیمت فروش (Bid Price): قیمتی که در آن فروشندگان حاضر به فروش هستند (و خریداران حاضر به خرید). این قیمتی است که شما برای “فروش” یک دارایی دریافت می کنید.
در واقع اسپرد تفاوت بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) است.
اسپرد در بروکر اوربکس
یکی از نکات کلیدی در بررسی اسپرد بروکر اوربکس، توجه به نوع اسپرد است. اوربکس عموما از مدل اسپرد شناور (Variable Spread) استفاده می کند.
حالا اسپرد شناور چیست؟ در این مدل اسپرد یک دارایی ثابت نیست و دائما بر اساس عرضه و تقاضا، نقدشوندگی بازار و نوسانات تغییر می‌کند. در زمان‌های آرام بازار و نقدشوندگی بالا، اسپردها می‌توانند بسیار فشرده و پایین باشند. اما در زمان انتشار اخبار مهم اقتصادی، رویدادهای سیاسی غیرمنتظره، یا در ساعات غیرفعال بازار (مانند انتهای وقت معاملاتی روزانه یا آخر هفته ها)، اسپردها می‌توانند بطور قابل توجهی افزایش پیدا کنند.
طبق نقل قول از وب‌سایت ForexBrokers.com:
اوربکس قیمت‌گذاری رقابتی، به خصوص در نوع حساب ECN خود ارائه داده که اسپرد خام از ۰.۰ پیپ به همراه کمیسیون ارائه می‌دهد.
مزایا و معایب اسپرد شناور در اوربکس
- مزایا: در شرایط عادی بازار، اسپردها معمولا کمتر از اسپرد ثابت هستند که می‌تواند به نفع تریدرهای فعال باشد. این مدل به طور واقعی تری شرایط بازار بین بانکی را منعکس می کند.
- معایب: غیرقابل پیش بینی بودن هزینه. اسپرد ممکن است در لحظات مهم بطور ناگهانی و شدید افزایش یابد که می تواند برای تریدرهای کوتاه‌مدت یا آنهایی که بدون حد ضرر (Stop Loss) معامله می کنند، ریسک آفرین باشد.
نگاهی به حساب‌های معاملاتی اوربکس و ساختار اسپرد آنها
اوربکس چندین نوع حساب معاملاتی را برای پاسخگویی به فعالیت های مختلف تریدرها ارائه می دهد. ساختار هزینه ها، به ویژه اسپرد و کمیسیون، تفاوت اصلی بین این حساب ها است. درک تفاوت اسپرد در هر حساب برای انتخاب حساب مناسب با سبک معاملاتی شما ضروری است.
حساب Starter
این حساب معمولا برای تریدرهای تازه کار با سرمایه اولیه کمتر طراحی شده است. ویژگی‌های این حساب معمولا شامل:
- اسپرد: شناور و معمولا کمی پهن تر نسبت به حساب های رده بالاتر.
- کمیسیون: معمولا بدون کمیسیون بر روی حجم معامله، اما هزینه اصلی از طریق اسپرد پوشش داده می‌شود.
- حداقل واریز: پایین تر از سایر حساب ها.
حساب Turbo
این حساب معمولا برای تریدرهایی طراحی شده که به دنبال کمترین اسپرد ممکن و اجرای سریع معاملات هستند و حجم معاملات بالایی دارند. ویژگی‌های این حساب شامل:
- اسپرد: شناور و بسیار فشرده، معمولا با شروع از 0.1 پیپ یا نزدیک به صفر در شرایط عادی بازار.
- کمیسیون: شامل کمیسیون بر روی حجم معامله است. میزان کمیسیون بسته به نوع دارایی (مانند جفت ارزها یا فلزات) متفاوت است و به ازای هر لات معامله کسر می‌شود.
- حداقل واریز: معمولا مقدار مشخصی است که ممکن است بسته به پلتفرم (MT4 یا MT5) متفاوت باشد (بر اساس اطلاعات موجود، حدود 50 دلار یا بیشتر).
- لوریج: حداکثر لوریج معمولا تا 1:500 ارائه می‌شود.
حساب Premium
این حساب برای تریدرهای با تجربه بیشتر و سرمایه بالاتر مناسب است. ویژگی‌ها شامل:
- اسپرد: شناور و به طور قابل توجهی فشرده‌تر نسبت به حساب Starter.
- کمیسیون: معمولاً بدون کمیسیون بر روی حجم معامله، هزینه همچنان عمدتاً در اسپرد است، اما پایین‌تر از حساب Starter.
- حداقل واریز: بالاتر از حساب Starter.
حساب Ultimate
این حساب برای تریدرهای حرفه‌ای، فعال و با سرمایه قابل توجه طراحی شده است. هدف این حساب ارائه کمترین هزینه ممکن است. ویژگی‌ها شامل:
- اسپرد: شناور و بسیار فشرده، نزدیک به اسپرد بین بانکی.
- کمیسیون: معمولاً شامل کمیسیون بر روی حجم معامله است. هزینه کلی معامله ترکیبی از اسپرد بسیار پایین و کمیسیون ثابت بر هر لات (Lot) معامله است.
- حداقل واریز: بالاترین مقدار در میان انواع حساب ها.
اسپرد ابزارهای معاملاتی مختلف در اوربکس
همانطور که اشاره شد، اسپرد نه تنها به نوع حساب بلکه به نوع دارایی که معامله می‌کنید نیز بستگی دارد. اوربکس طیف وسیعی از ابزارهای معاملاتی را ارائه می‌دهد و اسپرد برای هر دسته از این ابزارها متفاوت است.
جفت ارزهای اصلی (Majors)
این جفت ارزها (مانند EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY) بالاترین حجم معاملات و نقدشوندگی را دارند، بنابراین معمولاً پایین ترین اسپردها را در اوربکس (و سایر بروکرها) ارائه می دهند. در حساب‌های رده بالا مانند Ultimate، اسپرد این جفت ارزها می‌تواند به نزدیکی صفر پیپ در شرایط عادی بازار برسد.
مثال: فرض کنید در حساب Premium اوربکس، اسپرد EUR/USD برابر 1.0 پیپ است. اگر شما 1 لات استاندارد (100,000 واحد) EUR/USD خرید کنید، هزینه اسپرد شما تقریباً 10 دلار خواهد بود (1 پیپ = 10 دلار در 1 لات استاندارد).
جفت ارزهای فرعی (Minors) و اگزوتیک (Exotics)
این جفت‌ها نقدشوندگی کمتری نسبت به Majors دارند، بنابراین اسپرد آنها معمولاً پهن تر است.
مثال: اسپرد GBP/CAD در حساب Starter ممکن است 3-4 پیپ باشد، در حالی که EUR/USD ممکن است 1.5-2 پیپ باشد. اسپرد جفت ارزهای اگزوتیک مانند USD/TRY یا EUR/TRY می‌تواند به مراتب پهن تر باشد.
کالاها (مانند طلا، نقره، نفت)
اسپرد این ابزارها معمولاً بر حسب پوینت (Point) یا واحد قیمت خود دارایی محاسبه می‌شود و معمولاً پهن تر از جفت ارزهای اصلی است، به خصوص در زمان نوسانات شدید.
مثال: اگر اسپرد طلا (XAU/USD) در حساب Premium برابر 25 پوینت باشد، این معادل 0.25 دلار در هر اونس است. در یک لات استاندارد طلا (100 اونس)، هزینه اسپرد 25 دلار خواهد بود.
شاخص‌ها (مانند S&P 500, DAX)
اسپرد شاخص‌ها نیز معمولاً بر حسب پوینت شاخص محاسبه می‌شود و می‌تواند بر اساس نوسانات بازار تغییر کند.
کریپتوکارنسی یا همان رمزارزها
اسپرد رمز ارزها (مانند بیت کوین، اتریوم – در صورت ارائه توسط اوربکس) معمولا بسیار پهن تر از ابزارهای سنتی است، به دلیل نقدشوندگی پایین تر و نوسانات بسیار بالای این بازار.
لیست ابزارهایی با اسپرد معمولا پایین تر در اوربکس
- EUR/USD
- GBP/USD
- USD/JPY
- USD/CAD
- AUD/USD
- NZD/USD
لیست ابزارهایی با اسپرد پهن تر در اوربکس
- جفت ارزهای اگزوتیک (مانند USD/TRY, EUR/NOK)
- برخی از کالاهای کمتر معامله شده
- رمز ارزها (در صورت ارائه)
- شاخص های کمتر شناخته شده
عوامل موثر بر نوسان اسپرد در بروکر اوربکس
از آنجایی که اوربکس از مدل اسپرد شناور استفاده می‌کند، اسپردها ثابت نیستند و تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرند. درک این عوامل به شما کمک می‌کند تا زمان‌های مناسب تر (با اسپرد پایین تر) برای معامله را شناسایی کنید و از افزایش ناگهانی هزینه‌ها در زمان‌های نامناسب جلوگیری کنید.
- هرچه نقدشوندگی یک دارایی بالاتر باشد (یعنی تعداد خریداران و فروشندگان بیشتر و حجم معاملات بالاتر باشد)، تفاوت بین قیمت خرید و فروش کمتر می شود و اسپرد فشرده‌تر خواهد بود. جفت ارزهای اصلی بیشترین نقدشوندگی را دارند.
- نوسانات بازار (Volatility) در زمان‌هایی که بازار بسیار پرنوسان است (مانند زمان انتشار اخبار مهم اقتصادی، سخنرانی سران بانک‌های مرکزی، یا رویدادهای ژئوپلیتیکی)، عدم قطعیت افزایش می‌یابد. در چنین شرایطی، بروکرها و ارائه دهندگان نقدینگی اسپردها را افزایش می‌دهند تا ریسک خود را پوشش دهند.
- اسپردها معمولاً در زمان همپوشانی سشن‌های معاملاتی بزرگ (مانند همپوشانی سشن لندن و نیویورک) که نقدشوندگی بالا است، پایین‌تر هستند. در ساعات غیرفعال بازار (مانند سشن آسیایی برای جفت ارزهای غیر آسیایی، یا انتهای وقت معاملات)، اسپردها ممکن است پهن‌تر شوند.
- در لحظه انتشار گزارش‌های مهم اقتصادی (مانند گزارش نرخ بهره، داده‌های اشتغال، تولید ناخالص داخلی)، بازار می‌تواند نوسانات بسیار بالایی را تجربه کند. در این زمان‌ها، اسپردها معمولاً به طور ناگهانی و قابل توجهی افزایش می‌یابند.
- قبل از تعطیلات بزرگ یا در طول آخر هفته (زمانی که بازار بسته است)، بروکرها ممکن است اسپردها را در اواخر وقت روز جمعه افزایش دهند تا ریسک گپ قیمتی در زمان بازگشایی بازار در روز دوشنبه را پوشش دهند.
- در برخی موارد، معامله با حجم بسیار بالا ممکن است کمی بر اسپرد لحظه‌ای تأثیر بگذارد، به خصوص در ابزارهایی با نقدشوندگی کمتر.
- Orbex با ارائه دهندگان نقدینگی مختلفی همکاری می‌کند و اسپردی که به مشتری ارائه می‌دهد، بازتاب‌دهنده قیمت‌های دریافتی از این ارائه‌دهندگان به اضافه مارک‌آپ (Markup) خود بروکر (در حساب‌های بدون کمیسیون) یا فقط قیمت خالص (در حساب‌های با کمیسیون مانند Ultimate) است.
مقایسه کلی اسپرد اوربکس با سایر بروکرها
مقایسه دقیق اسپرد یک بروکر با بروکر دیگر کار دشواری است، زیرا اسپردها دائما در حال تغییر هستند و به عوامل متعددی بستگی دارند. با این حال، می‌توان یک مقایسه مفهومی بین ساختار اسپرد اوربکس و انواع دیگر بروکرها ارائه داد:
| ویژگی | اوربکس (مدل شناور) | بروکر با اسپرد ثابت | بروکر ECN/STP (واقعی) با اسپرد بسیار فشرده و کمیسیون |
| ماهیت اسپرد | نوسانی، بسته به بازار | ثابت و مشخص شده | بسیار نزدیک به صفر یا متغیر اندک |
| هزینه اصلی | عمدتا از طریق اسپرد (به جز حساب Ultimate که کمیسیون هم دارد) | عمدتا از طریق اسپرد ثابت (که معمولا پهن‌تر از اسپرد شناور در شرایط عادی است) | عمدتا از طریق کمیسیون ثابت بر حجم |
| پیش بینی پذیری هزینه | کمتر قابل پیش‌بینی (به خصوص در زمان نوسان) | کاملا قابل پیش‌بینی | اسپرد کمتر قابل پیش‌بینی، اما کمیسیون ثابت است |
| بهترین حالت برای تریدر | در شرایط عادی بازار با نقدشوندگی بالا | زمانی که ثبات هزینه اولویت دارد و نوسانات شدید زیاد است | تریدرهای فعال و حجیم که به دنبال کمترین هزینه کلی (اسپرد + کمیسیون) هستند |
| بدترین حالت برای تریدر | در زمان نوسانات شدید و انتشار اخبار | ممکن است در شرایط عادی بازار هزینه بیشتری نسبت به اسپرد شناور پرداخت شود | — |
سوالات متداول
اسپرد در اوربکس ثابت است یا شناور؟
اسپرد در بروکر اوربکس عمدتا از نوع شناور (Variable) است، به این معنی که دائما بر اساس شرایط بازار تغییر می‌کند.
کمترین اسپرد در کدام حساب اوربکس ارائه می‌شود؟
معمولا کمترین اسپرد (نزدیک به صفر در شرایط ایده‌آل بازار) در حساب‌های رده بالای اوربکس که کمیسیون بر حجم معامله دارند (مانند حساب Ultimate یا مشابه آن) ارائه می‌شود.
آیا اسپرد در اوربکس شامل کمیسیون هم می‌شود؟
خیر اسپرد خود یک هزینه جداگانه است. در حساب‌های بدون کمیسیون (مانند Starter و Premium)، هزینه اصلی معامله از طریق اسپرد پوشش داده می‌شود. در حساب‌های کمیسیونی (مانند Ultimate)، شما هم اسپرد (بسیار فشرده) و هم کمیسیون ثابت بر حجم معامله را پرداخت می‌کنید.
چه چیزی باعث افزایش اسپرد در اوربکس می‌شود؟
عواملی مانند نوسانات شدید بازار، انتشار اخبار مهم اقتصادی، نقدشوندگی پایین یک دارایی، و ساعات غیرفعال بازار می‌توانند باعث افزایش اسپرد در اوربکس شوند.
چگونه می‌توانم اسپرد لحظه‌ای را در اوربکس مشاهده کنم؟
شما می‌توانید اسپرد لحظه‌ای هر دارایی را مستقیما در پلتفرم های معاملاتی متاتریدر 4 و 5 که توسط اوربکس ارائه می شود، مشاهده کنید. معمولاً ستون‌های Bid و Ask در پنجره Market Watch پلتفرم، قیمت‌ها را نشان می‌دهند و تفاوت آنها اسپرد است.
جمع بندی
اسپرد یکی از مهمترین مولفه های هزینه در معاملات آنلاین است و درک ساختار آن در بروکر انتخابی شما مانند اوربکس، برای موفقیت بلندمدت ضروری است. همانطور که بررسی کردیم، اسپرد بروکر اوربکس از مدل اسپرد شناور استفاده می کند که مزایا و معایب خاص خود را دارد. این مدل به تریدرها اجازه می دهد تا در شرایط عادی بازار از اسپرد فشرده استفاده ، اما آنها را در معرض خطر افزایش اسپرد در زمان های پرنوسان قرار می دهد.
منابع
https://www.financemagnates.com/reviews/orbex-review
