نهادهای مالی بنگاه هایی هستند که خدمات مربوط به دارایی های مالی را ارایه می دهند. جریان وجوه از پس انداز کنندگان به سرمایه گذاران در بازارهای واقعی بطور مستقیم و در بازارهای مالی به شکل غیرمستقیم است.
در یک طبقه کلی، نهادهای مالی را می توان به دو دسته نهادهای سپرده پذیر واسطه های مالی هستند که از طریق دریافت کارمزد خدمات مالی و حاشیه ی سود حاصل از تفاوت نرخ اعطای وام و پذیرش سپرده، فعالیت می کنند، نظیر بانک های تجاری، موسسات اعتباری و… درحالیکه نهادهای غیرسپرده پذیر از طریق بکارگیری با ارایه ی خدمات تخصصی درآمد کسب می کنند، نظیر شرکت های بیمه، صندوق های سرمایه گذاری مشترک و شرکت های تامین سرمایه (بانک های سرمایه گذاری).
در یک تقسیم بندی دیگر نهادهای مالی در قانون بازار اوراق بهادار را می توانیم به سه دسته کلی تقسیم نمود: دسته اول، نهادهایی هستن که به عنوان واسطه معاملات اوراق بهادار عمل می کنند مثل شرکت های کارگزاری و شرکت های تامین سرمایه.
دسته دوم، واسطه هایی هستند که سرمایه ها را از سرمایه گذاران دریافت می کنند و نام خودشان در اوراق بهادار سرمایه گذاری کرده و سود حاصل را بین این اشخاص تقسیم می کنند. شرکت های مادر (هلدینگ)، شرکت های سرمایه گذاری، صندوق های سرمایه گذاری، سبد گردان ها و صندوق های بازنشستگی جزء نهادهای مالی دسته دوم محسوب می شوند.
دسته سوم نیز از نهادهای مالی می باشند که نه واسطه خرید و فروش اوراق بهادار می شوند و نه سرمایه دیگران را مدیریت می کنند، بلکه خدمات تخصصی در بازار سرمایه ارائه می دهند. موسسات رتبه بندی، مشاوران سرمایه گذاری، شرکت های پردازش اطلاعات مالی، بازار گردان ها و شرکت های سپرده گذاری مرکزی جزو این دسته می باشند.
مثال عملی در دنیای واقعی
شرکت تامین سرمایهای مانند “تأمین سرمایه لوتوس پارسیان” در پروژهٔ نیروگاههای خورشیدی مشارکت کرده و با جمعآوری سرمایه از سرمایهگذاران نهادی و خرد، توانست پروژهای با ظرفیت تولید 100 مگاوات برق را اجرا کند. این پروژه نه تنها نیازهای انرژی منطقه را تأمین کرد، بلکه بازده مناسبی نیز برای سرمایهگذاران داشت.
مقایسه بین شرکتهای تامین سرمایه
با این جدول می توانید دیدگاه جامعی داشته باشید تا بر اساس نیازهای خود تصمیمگیری کنید.
| نام شرکت | خدمات ارائهشده | پروژههای شاخص | سرمایه اولیه | مزایا | چالشها |
|---|---|---|---|---|---|
| تأمین سرمایه امید | مدیریت سرمایه، مشاوره مالی | پتروشیمی بوشهر | 5,000 میلیارد تومان | سابقه طولانی | محدودیت منابع داخلی |
| تأمین سرمایه لوتوس | اوراق بدهی، تأمین مالی | نیروگاه خورشیدی | 3,500 میلیارد تومان | تخصص در انرژیهای نو | رقابت بالا در بازار |
| تأمین سرمایه ملت | انتشار اوراق بدهی | مجتمع فولاد خراسان | 4,000 میلیارد تومان | ارتباط قوی با بانک ملت |
وابستگی به یک بانک |
نقش شرکتهای تامین سرمایه در پروژهها
شرکتهای تامین سرمایه بهعنوان واسطه بین سرمایهگذاران و پروژهها عمل میکنند. بهعنوان مثال:
- در پروژههای زیرساختی: شرکت تأمین سرمایه میتواند بودجه لازم برای ساخت پل یا جاده را با انتشار اوراق بدهی تأمین کند.
- در کسبوکارهای نوپا (استارتاپها): این شرکتها با جذب سرمایه خطرپذیر (Venture Capital) به استارتاپها در مراحل اولیه کمک میکنند.
شرکت های تامین سرمایه (بانک های سرمایه گذاری) در ایران
شرکت تامین سرمایه، شرکتی است که به عنوان واسطه بین ناشر اوراق بهادار و عامه سرمایه گذاران فعالیت می کند و می تواند فعالیت گذاری، معامله گری، بازار گردانی، مشاوره، سبد گردانی، پذیره نویسی، تعهد پذیره نویسی و فعالیت های مشابه را با اخذ مجوز مربوطه انجام دهد. مشاور پذیرش و اخذ مجوز انتشار، تعهد پذیره نویسی و تعهد بازارگردانی (تعهد خرید اوراق بهادار در عرضه های ثانویه) موضوع اصلی فعالیت شرکت های تامین سرمایه می باشد.
ارائه انواع مشاوره های مالی و سرمایه گذاری، بازاریابی و یا مدیریت فرایند واگذاری اوراق بهادار، انجام امور اجرایی به نمایندگی از ناشر در زمینه ثبت اوراق بهادار و دریافت مجوز عرضه آن، ارائه خدمات مربوط به طراحی و انتشار ابزارهای مالی برای شرکت ها و ارایه خدمات مدیریت دارایی ها از دیگر فعالیت های این نهادها محسوب می شود.
در حال حاضر شرکت های تامین سرمایه امید، نوین، آرمان، لوتوس پارسیان، امین، بانک مسکن، بانک ملت، تمدن، سپهر و کاردان از سازمان بورس مجوز فعالیت دریافت نموده اند.
جدول 1-1 شرکت های تامین سرمایه داری مجوز فعالیت از سازمان بورس و اوراق بهادار
| ردیف | نام شرکت | تاریخ اعطای مجوز |
| 1 | تامین سرمایه امین | 18/1/1387 |
| 2 | تامین سرمایه نوین | 18/1/1387 |
| 3 | تامین سرمایه بانک ملت | 18/11/1389 |
| 4 | تامین سرمایه امید | 09/09/1390 |
| 5 | تامین سرمایه سپهر | 02/10/1390 |
| 6 | تامین سرمایه آرمان | 27/12/1390 |
| 7 | تامین سرمایه لوتوس پارسیان | 27/12/1390 |
| 8 | تامین سرمایه کاردان | 04/11/1392 |
| 9 | تامین سرمایه بانک مسکن |
01/04/1394 |
سوالات متداول
شرکت تامین سرمایه چیست؟
شرکت تامین سرمایه یک نهاد مالی است که به جذب، مدیریت و تخصیص سرمایه برای پروژهها و کسبوکارها میپردازد.
چگونه میتوان از خدمات این شرکتها استفاده کرد؟
با ارائه طرح توجیهی مالی و اقتصادی پروژه خود به شرکتهای تأمین سرمایه، میتوانید درخواست تأمین مالی کنید.
آیا سرمایه گذاری در این شرکتها امن است؟
بسته به رگولاتوری و اعتبار شرکت، سرمایهگذاری میتواند کمریسک یا پرریسک باشد.
